Японский производитель фототехники Olympus признался акционерам, что в течение 20 лет скрывал миллиардные финансовые потери. Громкий скандал обрушил стоимость акций Olympus на 70% и может отпугнуть инвесторов от японских активов в целом
Крупнейший в мире производитель эндоскопов Olympus вел бизнес нечестно. Впервые о незаконных сделках и сокрытии убытков 14 октября сообщил британец Майкл Вудфорд, работавший в корпорации с 1980 г. и в апреле 2011 г. назначенный на должность президента. В этот день он был неожиданно уволен из Olympus с формулировкой «за неспособность к восприятию корпоративной культуры 92-летней японской компании».
Руководители, пришедшие ему на смену, также не стали прикрывать преступления. «То, что компания вела ненадлежащую отчетность, не подлежит сомнению. Бывшие руководители Olympus с 90-х гг. систематически покрывали потери от сомнительных операций с ценными бумагами путем выделения средств на покупку активов. Точный размах махинаций не установлен, но речь идет о миллиардных суммах»,— заявил в Токио новый президент Olympus Сюити Такаяма.
Предполагаемый размах мошеннической схемы в Olympus превышает $1,3 млрд. В 2008 г., когда Olympus купила британского производителя медицинской техники Gyrus за $1,9 млрд., она заплатила $687 млн. за консалтинговые услуги малоизвестной оффшорной фирме, зарегистрированной на Каймановых островах. По утверждению господина Вудфорда, на самом деле подобные консультации стоят в 30 раз дешевле.
Также Olympus купила в 2006-2008 гг. три мелкие неприбыльные японские фирмы с маловразумительным бизнесом за $940 млн. Купленные компании занимались производством косметики, посуды для микроволновок и утилизацией медицинских отходов, что плохо сочеталось с основной деятельностью Olympus. Через год из этих расходов было списано почти $700 млн.
Вину за слив денег в оффшоры нынешний президент Olympus возложил на экс-президента компании Цуеси Кикукаву, вице-президента Хисаси Мори и внутреннего аудитора Хидэо Ямада. Утверждается, что эти руководители выплачивали завышенные гонорары внешним финансовым консультантам, чтобы избежать разоблачения. Как сказано во вчерашнем заявлении Olympus, Хидэо Ямада и Хисаси Мори покидают компанию, а господин Кикукаву уволился со всех должностей в конце октября.
Olympus сообщила о запуске расследования, которым будет заниматься независимая комиссия в составе шести человек, включая двух бывших судей и отставного прокурора. Расследоваться будут не только нарушения при покупке сторонних компаний, но и игры руководителей Olympus с куплей-продажей ценных бумаг, приведшие к необходимости маскировать миллиардные убытки.
После признания господина Такаямы акции Olympus за один вчерашний день подешевели на 29% — до 16-летнего минимума. С 14 октября, когда впервые появились слухи о мошенничестве, они потеряли в цене 70%.
«Дело очень серьезное. После того как Olympus открыто признал, что 20 лет подделывал документы для маскировки потерь, все люди, вовлеченные в махинации на протяжении этих 20 лет должны быть привлечены к суду. Есть серьезная опасность, что акции Olympus будут принудительно исключены с бирж за махинации с отчетностью. Будущее компании очень мрачное»,— сообщил директор инвестиционной компании ITC Investment Partners Ресуке Окадзаки.
Эксперты полагают, что тучи сгустились не только над Olympus. Использованная этим производителем техника «отбеливания» собственного баланса путем выведения убытков на сторонние фирмы напоминает корпоративную практику 1990-х гг., названную «тобаси». Тогда аналогичные мошенничества были замечены в десятках японских структур. В 1997 г. «тобаси» погубила компанию со столетней историей Yamaichi Securities, скрывшую потери на сумму свыше 200 млрд. иен ($2,5 млрд.).
«Рынки склонны считать, что, если пойман один таракан, но рядом могут находиться еще десять. Поэтому иституциональные инвесторы будет держаться в стороне от японского рынка, пока не получат подтверждения, что махинации в Olympus — это изолированный случай»,— говорит главный экономист токийского банка Resona Bank Коиши Куросе.
___________________________
Olympus — компания со штаб-квартирой в Токио и представительствами в США и Германии. Была основана в 1919 г. с целью производства микроскопов и термометров. Сегодня ее основным бизнесом считается выпуск высококачественной оптики, фототехники, а также оборудования для медицинских исследований. В Olympus работают 45 тыс. человек. Объем продаж в завершившемся 31 марта финансовом году составил 847 млрд. йен. ($10,9 млрд.).
