В мире образовался крупнейший провайдер услуг по обеспечению безопасности и чистки офисов. Британско-датский охранный гигант Group 4 Securicor (G4S) согласился за $8,5 млрд. приобрести датскую клининговую компанию ISS
По словам президента G4S Ника Баклза, акции ISS решено выкупить за $2,5 млрд. Половина этой суммы будет выплачена наличными, вторая половина — акциями. G4S вдобавок возьмет на себя обязательства по погашению долга датской компании в размере $6 млрд.
Поглощение создаст гигантский бизнес с годовым объемом продаж более $64 млрд. Новая компания будет представлена в 130 странах мира, а число ее сотрудников достигнет 1,1 млн. «Эта сделка благодаря своим масштабам кардинально изменит правила игры на нашем рынке. Мы не будем больше иметь в мире прямого конкурента, способного предоставлять столь же широкий спектр услуг, который будет у нас»,— заявил Ник Баклз.
G4S со штаб-квартирой в британском Коули считался лидером Европы в сфере услуг безопасности. Компания предоставляет услуги охраны тюрем, посольств и государственных границ, тренировки армейских подразделений, а также сопровождения людей и грузов по всему миру. Сегодня она оперирует в 125 странах, предоставляя работу 635 тыс. сотрудников.
Датская ISS также предоставляет услуги обеспечения безопасности, однако основные виды ее деятельности — уборка офисов и заводов, ресторанное обслуживание и управление имуществом.
Ранее ISS и G4S часто пользовались услугами друг друга, если им не хватало собственных сил в тех или иных регионах. Бизнес объединенной компании будет на 55% состоять из охранных услуг и на 45% — из клининговых и других сервисов.
С 2005 г. ISS принадлежит шведскому фонду EQT и американскому инвестбанку Goldman Sachs. Собственники неоднократно пытались выйти из бизнеса, но финансовый кризис и вызванная им турбулентность на фондовых рынках не позволяли выгодно продать компанию. В марте 2011 г. владельцы ISS планировали выручить $2,8 млрд. путем продажи ее акций на бирже, однако в последнюю минуту отказались от размещения из-за неблагоприятных рыночных условий.
По словам председателя совета директоров ISS Оле Андерсена, слияние ISS с G4S — хорошая сделка как в промышленном, так и в культурном плане. Примечательно, что обе компании образовались из одной маленькой охранной фирмы Night Watch, созданной в Копенгагене в 1901 г. и насчитывавшей 20 ночных сторожей.
«Это очень и очень хорошая сделка для ISS. Компания наконец-то получит постоянного собственника после продолжительного периода неопределенности»,— комментирует бывший исполнительный директор ISS Вальдемар Шмидт.
По оценкам компаний, слияние G4S и ISS позволит к 2014 г. достичь синергии в размере около $200 млн. в год., а также ускорит естественный процесс наращивания объемов продаж на 1-2% в год. Расширение бизнеса G4S также должно в перспективе повысить стоимость ценных бумаг компании.
Пока, впрочем, наблюдается обратный эффект. После сообщения о слиянии бумаги G4S упали на Лондонской бирже на 22%. По утверждению трейдеров, инвесторы испугались масштабов сделки и того обстоятельства, что для ее финансирования будут выпущены новые акции.
«Сделка может нести риски, поскольку она очень огромна. Слияние способно изменить фокусировку G4S с услуг обеспечения безопасности. К тому же инвесторы настороженно относятся к ISS после того, как в начале этого года было отменено ее IPO»,— говорится в пояснении инвестбанка JP Morgan.
Столкнувшись с негативной реакцией рынка, G4S опубликовала заявление, выразив «полную уверенность» в том, что в ближайшие три года сможет обеспечить «двузначную» прибыль в расчете на одну акцию.
Компания похвасталась, что в первой половине 2011 г. органический рост ее бизнеса на новых рынках составил 9%, тогда как аналогичный показатель ISS составил 14%. Сегодня G4S и ISS пересекаются на рынках 40 стран. Слияние создаст для G4S «прекрасную платформу» для роста на «дорогих» европейских рынках, включая Испанию, Италию и Швейцарию, а для ISS, в свою очередь, откроется доступ на территории Средней Азии и Африки.
