В результате удачных сделок компания собрала достаточно наличности, чтобы полностью расплатиться с Федеральным резервным банком Нью-Йорка
Одной из крупнейших жертв кризиса — страховой корпорации American International Group (AIG) — удалось привлечь около $27,7 млрд. наличными и $9 млрд. ценными бумагами за счет продажи своей дочерней компании ALICO и первичного размещения акций своего азиатского подразделения AIA Group.
«Мы обещали американским налогоплательщикам полностью рассчитаться с ними по долгам. Проведенное на прошлой неделе размещение AIA и продажа нашего подразделения ALICO помогли нам приблизиться к выполнению данного обещания. В результате этих сделок AIG собрала достаточно наличности, чтобы полностью расплатиться с Федеральным резервным банком Нью-Йорка и пройти главный столб по дороге полного избавления от обязательств»,— отметил глава AIG Роберт Бенмоше.
Компания погорела на том, что, помимо основных обязанностей по страхованию, завела рискованный портфель кредитно-дефолтных свопов, привязанных к ипотечным бумагам. Два года назад, в разгар кризиса, бывший крупнейший в мире страховщик AIG оказался на грани банкротства и получил самую значительную помощь за счет средств американских налогоплательщиков. Власти США выделили компании средства на сумму более $182 млрд., объяснив столь высокую цену вмешательства ее «системной значимостью».
Взамен правительство национализировало 92% AIG, вынудив страховщика распродавать активы, чтобы вернуть государственным инстанциям $90 млрд. до 16 сентября 2013 г. По состоянию на 30 июня текущего года общий долг AIG перед властями США составлял $132,1 млрд.
В минувшую пятницу AIG успешно провела IPO своего подразделения AIA, ставшее крупнейшим в истории фондового рынка Гонконга и одним из крупнейших первичных размещений акций в мире. В ходе биржевого дня акции AIA, размещенные на уровне 19,68 гонконгских долларов ($2,54), подорожали на 17% — до $2,96. Это позволило компании привлечь $20,5 млрд. за счет продажи 67%-го пакета акций AIA.
«Мы увидели два источника спроса. Это институциональные клиенты, которые покупали акции, очень хорошо осознавая, что из-за большого размера компании ее стоимость достигнет высших отметок. С другой стороны, ажиотаж создавали хедж-фонды. Для них покупка акций AIA стала хорошей возможностью купить долю активов, находящихся в зоне хорошего роста»,— отмечает директор гонконгской брокерской компании OSK Securities Эндрю Салливан.
Еще одной удачной сделкой стала продажа подразделения American Life Insurance Company (ALICO). Вчера было объявлено о закрытии сделки по его переходу к компании MetLife за $16,2 млрд., в том числе $7,2 млрд. наличными и $9 млрд. акциями и другими ценными бумагами.
«Это, несомненно, положительный знак. Это хорошая новость для правительства, для налогоплательщиков и для самой AIG»,— комментирует аналитик исследовательской фирмы CreditSights Роб Хеинс.
По мере отторжения филиалов и избавления основного бизнеса от неключевых активов стоимость акций AIG растет. За последние два месяца бумаги AIG подорожали с $35/шт. до $42/шт., что воспринимается как свидетельство правильности действий регуляторов.
Как сказано в отчете Казначейства США, при нынешнем уровне рыночных котировок стоимость принадлежащих государству 1,66 млрд. акций AIG 29 октября составила $69,5 млрд., и тенденция их удорожания позволяет надеяться на то, что экстренная кредитная линия, предоставленная на спасение AIG в ходе кризиса, принесет налогоплательщикам прибыль.
30 сентября страховой гигант заключил соглашение с правительством США, которое позволит AIG вернуть статус независимой компании. Этот план состоит из трех компонентов, первым из которых станет погашение экстренного займа в размере $20 млрд. Резервному банку Нью-Йорка.
Второй компонент реструктуризационной программы предусматривает обеспечение планомерного выхода правительства США из капитала AIA и ALICO. Наконец, третий пункт плана предполагает выход AIG из государственной программы помощи финансовому сектору (TARP), для чего страховщику придется мелкими партиями конвертировать свои привилегированные акции на сумму $49,1 млрд. и вернуть эти деньги властям.
