В 2013 г. аналитики ожидают умеренного роста кредитования проектов в агросекторе — на 10-12%. Это позволит селу рассчитывать на привлечение 40 млрд. грн., что примерно соответствует стоимости одной посевной кампании. На большее аграрии могут надеяться только после снятия запрета на продажу сельхозземель.
Замкнутый круг
Уже несколько лет подряд агропромышленный комплекс удерживает второе место в рейтинге международной торговли продукцией Украины и обеспечивает положительное торговое сальдо в отличие от других отраслей. Невзирая на это, АПК не может вырваться из плена ограниченного объема финансирования. Вливания банков в сектор за последние 3 года колебались в пределах 35-38 млрд., грн. Об этом рассказали в ИК Драгон Капитал.
Не стал исключением и текущий год. По словам аналитика компании Анастасии Туюковой, по итогам 10 месяцев 2012 г. коммерческие банки профинансировали сектор на сумму 38 млрд. грн. Прирост составил 11% за указанные 10 месяцев к началу года. К осени он существенно замедлился. Сбавление оборотов вызвано отнюдь не предвзятым отношением к АПК. Оно связано с общей неблагоприятной ситуацией в стране для выдачи займов. В частности, сильно повлияли на решения банкиров те же парламентские выборы.
По словам Туюковой, в октябре проекты в секторе финансировались в среднем под 22,9% годовых в гривне и 7,7% — в валюте. При этом в среднем процентная ставка для бизнеса в этот период составляла в гривне 21,0%, в долларах — 8,4%. Несмотря на довольно высокие кредитные ставки, АПК более динамично привлекал средства в этом году, чем другой бизнес. Так, по итогам первого полугодия, общий прирост инвестиций составил 2%, а в АПК — 5%.
На 2013 г. ожидания инвестбанкиров по кредитованию положительны. Они рассчитывают на общих прирост займов равный 5-7%. В тоже время увеличение финансирования АПК составит не менее 10-12%, считает Анастасия Туюкова. То есть, АПК сохранит приоритетность, невзирая на углубляющийся кризис, как внутри страны, так и на внешних рынках. А может вопреки ему кредитование достигнет 40 млрд. грн. в следующем году, считают в ИК Драгон Капитал.
Если верить Минагропроду, из 37 млрд. гривен заемных средств более 11,5 млрд. грн. вложено аграриями в осенне-полевые работы. «По состоянию на 23 ноября, 2280 предприятий агропромышленного комплекса привлекли кредиты общим объемов свыше 11,5 млрд. грн. Их них кредитов на сумму свыше 4,7 млрд. грн. помогло получить государство на льготных условиях», — отчитался министр Николай Присяжнюк. По словам министра в этом году на удешевление кредитов сельхозпроизводителям в госбюджете было предусмотрено 417,8 млн. грн.
Карманные банки и международные финучреждения не бояться вкладывать в агропроекты
Как нам рассказали в Европейской бизнес ассоциации (EBA), АПК продолжает сотрудничать с основными банками, предоставляющими кредиты. Это АО «Райффайзен Банк Аваль», ПАО «Банк «Киевская Русь», ПАО «VAB Банк», ПАО «Креди Агриколь Банк», ПАО «Государственный сберегательный банк Украины». Также, правительство делает большие ставки относительно «Государственного земельного банка», поскольку процентные ставки должны быть значительно ниже, чем у обычных банков. По словам Николая Присяжнюка, госбанк будет кредитовать агросектор под 10% годовых. Анастасия Туюкова добавляет, что в числе активно кредитующих агросектор также вошли «Приватбанк» и ПАО «Укрсоцбанк» (UniCredit Bank).
Агрохолдинги в фаворитах по финансированию
Последний намерен увеличить кредитный портфель на нужды АПК в 2013 г. Владислав Винярский, начальник отдела по работе с крупными корпоративными клиентами агропромышленного комплекса, трейдерами и портами ПАО «Укрсоцбанк», UniCredit Bank рассказал, что в следующем году его подразделение банка сосредоточится на финансировании агрохолдингов, растениеводческих компаний, а также тех компаний, которые заняты трейдингом и экспортом масла. Господин Винярский рассказал, что в прошлом году банк начал финансировать строительство коровьих ферм, закупку оборудования и самих коров из Франции и Канады. Одним из клиентов UniCredit Bank является компания «Украгроком» (проект «Петриківське молоко»).
«Укрсоцбанк» охотно кредитует не только сектор растениеводства и животноводства. Также интересными в компании считают направление переработки – производство хлеба, мяса, молока, а также подсолнечного мала, шрота.
Именно у этого банка кредитовалась компания нынешнего вице-премьера Бориса Колесникова ЧАО «АПК-ИНВЕСТ». Об этом рассказал ее гендиректор Роман Распопов. Согласно долгосрочной программе развития, компания освоит до 2015 года 3,5 млрд. грн. 2,2 млрд. уже вложены в проект. В 2013 году запланированные капиталовложения составят 350 млн. грн. На оставшиеся 1,3 млрд. грн. «АПК-ИНВЕСТ» намерен, в частности, расширить земельный банк до 50 тыс. га, а также увеличить поголовье свиней до 600 тыс., что позволит уменьшить себестоимость затрат и увеличить маржу.
Пожалуй, особо стоит выделить из списка жалующих АПК финансированием ПАО «VAB Банк» крупного землевладельцы Олега Бахматюка. В 2012 году его банк увеличил удельный вес займов. «Доля кредитования сектора АПК в кредитном портфеле банка составит около 30% к концу этого года (более 2 млрд. грн.), а по итогам 2013 г. удвоится до 60%»,— сказал председатель правления банка Денис Мальцев. На рынке «VAB Банк» слывет карманным финучреждением господина Бахматюка, обслуживающим его компании «Авангард» и UkrLandFarming Plc.
В банке не боятся такой сосредоточенности кредитования на структурах АПК. «Мы работаем не только с сельхозпроизводителями, у которых есть риск неурожая, засухи. Это также компании сферы животноводства, молочная и мясная промышленность, производители сахара, предприятия, осуществляющие лизинг техники», — рассказывает господин Мальцев. Согласно планам на следующий год, кредитные инвестиции в АПК «VAB Банк» достигнут около 4 млрд. грн., а это 10% общих ожидаемых вливаний в сектор от коммерческих банковских структур.
ПАО «Приватбанк» также не лишен собственных агроактивов, преимущественно среднего и мелкого калибра. Они разбросаны по разным регионам страны. Некоторые достались банку в качестве трофея после того, как не смогли погасить задолженность перед ПАО по займу. Этого в ПАО не скрывают. Там нам затруднились рассказать о том, как принимается решение по финансированию АПК. «Мы не выделяем этот сектор в отдельный сегмент заемщиков – для нас все равны. Существуют отдельные лизинговые проекты в АПК, но сказать, какую общую сумму банк готов инвестировать в агросектор в 2013 г., для нас затруднительно», — сообщили в пресс-службе «Приватбанка».
Пожалуй, самым крупным финансированием в одни руки в этом году стало привлечение синдицированного кредита ОАО «Креатив Групп». Эта кировоградская компания контролирует 35% производства растительных масел и маргарина в Украине. Ей выдали $150 млн. ПАО «Укрсоцбанк», Erste Group Bank AG и ВТБ Банк (Австрия) AG. Кредитная линия предусматривает предоставление двух подтвержденных краткосрочных траншей с ежегодным продлением срока кредита. Привлеченные средства ОАО потратит на закупку семян подсолнечника, их хранения и переработку в подсолнечное масло. В 2010-2011 маркетинговом году компания вошла в Топ-8 крупнейших экспортеров подсолнечного масла и в четверку крупнейших экспортеров шрота по итогам первого полугодия 2010-2011.
Надо сказать, что крупнейшие агрохолдинги, такие как «Нибулон», «Кернел», «Мироновский хлебопродукт», «Астарта» на рынке и в кризис получали заемное финансирование, преимущественно, от международных организаций, таких как Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (МФК). Эта практика продолжается и сейчас.
Елена Волошина, руководитель МФК в Украине рассказала, что корпорация на сегодня инвестировала в различные агропроекты Украины около $600 млн. «Если говорить о нашем текущем портфеле, то кредиты на развитие агробизнеса у нас занимают около трети портфеля. В 2012 финансовом году у нас было несколько интересных проектов в агробизнесе. Например: кредит агроходлингу «Мрія» на улучшение энергоэффективности сахарных заводов, совместный проект с компанией «Байер» и банками «Райффайзен Банк Аваль» и «Креди Агриколь», которые позволили расширить доступ к финансированию средним хозяйствам.
Кроме инвестиционных проектов, МФК также реализует в Украине довольно масштабную консультативную программу, включая проекты по развитию агрострахования и агрофинансирования, улучшению инвестиционного климата в секторе, улучшению пищевой безопасности. «Мы будем продолжать и дальше поддерживать сектор, как инвестициями, так и внедряя консультативные программы. В 2013 финансовом году мы уже подписали два важных проекта — это кредиты компаниям «Нибулон» и «Астарта». В работе еще несколько интересных проектов», — рассказывает Волошина.
«Астарте» Виктора Иванчика корпорация намерена выдать $40 млн. на 7 лет на завершение строительства завода по переработке сои, биогазового комплекса на Глобинском сахарном заводе (оба — Полтавская область), а также на приобретение сельхозтехники, модернизацию сахарного производства и увеличение земельного банка компании. Изначально рассматривался вопрос о привлечении большей суммы у МФК — $50 млн.
МФК могла бы больше финансировать украинский АПК. «Если бы у нас была возможность предоставлять кредиты в национальной валюте, то мы бы могли сделать больше и расширить доступ к долгосрочному кредитованию средним и мелким компаниям», — сетует госпожа Волошина. О намерении сместить акцент в сторону мелких и средних хозяйств также заявил французский «Креди Агриколь Банк».
Украинский «Кернел» намерен также увеличить финансирование в ближайшее время. Правда, своего актива в России — ООО «Торговой компании «Русские масла», которое вошло недавно в состав компании. Для этого средства в объеме почти $54 млн. будут заимствованы у одного из европейских банков, какого — в компании не уточняют. Последний совместный проект «Кернела» с компанией Glencore по выкупу терминального комплекса «Тамань» указывают на диверсификацию компании в российском направлении.
ЕБРР за 10 месяцев этого года выделил нашим аграриям $94,6 млн. «До конца года будет подписан еще ряд проектов, в том числе и крупных. Мы с удовольствием поддерживаем вертикально интегрированные сельхозпредприятия, которые занимается всем: от выращивания до переработки», — сообщили нам в офисе ЕБРР. Правда, там считают, что в Украине очень плохой инвестклимат. Из крупных предприятий с этой структурой сотрудничает долгое время компания «Нибулон» и агрохолдинг «Астарта».
Взаймы по-европейски
Известно, что в странах еврозоны кредитные ставки куда доступнее для заемщиков, чем в Украине. Они намного меньше отечественных примерно в пять раз. Но это далеко не единственное отличие. В Европе, например, активно функционирует так называемая система Кредитных сообществ (союзов), которая в Украине не развита в силу законодательных и ментальных факторов.
По информации эксперта Европейской бизнес ассоциации, в Брюсселе существует два вида поддержки сельского хозяйства в ЕС — национальный и общенациональный. На уровне Евросоюза средства выделяются на различные грантовые проекты, направленные на развитие сельского хозяйства.
Теоретически, каждая компания имеет право подавать свою заявку, как только объявляется конкурс. Чаще всего проект ведется одним или несколькими лидерами, которые привлекают соответствующие сельскохозяйственные компании и создают консорциум, основанный по индустриальному или региональному принципу (все зависит от анонсированной темы проекта). Зачастую выделенный бюджет делится между несколькими лучшими заявителями. Иногда только один заявитель получает весь бюджет, но тогда это должен быть действительно масштабный проект на несколько лет.
Второй уровень помощи сельскому хозяйству работает на национальном уровне и может значительно отличаться от страны к стране. В основном он выражается в компенсации частичных расходов по выплате кредитов. За счет этого реальная кредитная ставка фактически понижается (этот опыт схож с украинским по компенсированию кредитной ставки за счет средств госбюджета — Авт.). Иногда национальным правительством также выделяются средства на грантовые проекты и тогда принцип разделения бюджета между игроками рынка такой же, как на общенациональном уровне.
В странах Евросоюза много грантовых проектов, особое внимание отводится аграрным инновационным технологиям, т.е. аграрный сектор в зоне постоянного внимания и помощи со стороны государства, рассказывают в EBA.
