В финансовом секторе Испании началась инициированная правительством волна слияний. Вчера четвертый по величине кредитор страны CaixaBank выбился в лидеры банковской индустрии, объявив о покупке активов своего конкурента Banca Civica
Поглотив EUR72 млрд. активов Banca Civica, компания CaixaBank превратится в крупнейший банк Испании с самой разветвленной сетью отделений, EUR342 млрд. активов, EUR179 млрд. депозитов и 14 млн. клиентов. Нынешний лидер отрасли — банк Santander — будет оттеснен на второе место, если не предпримет меры по наращиванию активов.
Общий объем сделки составит EUR977 млн. ($1,3 млрд.). Слияние будет произведено в форме обмена ценных бумаг: каждые восемь акций Banca Civica обменяют на пять акций CaixaBank. Это тот редкий случай, когда компания поглощается за цену ниже рыночной. В пересчете на денежный эквивалент акции Banca Civica будут куплены на 11% дешевле, чем они стоили на биржах 23 марта. Ожидая продажи компании, спекулянты переоценили ее.
Группа Banca Civica была сформирована после кризиса путем слияния четырех проблемных региональных «каясов» — региональных сберегательных банков. Ее продажа будет завершена в третьем квартале и позволит CaixaBank сэкономить на издержках EUR540 млн. к 2014 г. CaixaBank расширит присутствие в самом густонаселенном испанском регионе — Андалузии — и получит около 15% розничного банковского рынка страны.
«Слияние наших бизнесов позволит создать стоимость для акционеров обоих банков, образовать бизнес с крепким потенциалом роста и сильными перспективами на будущее в очень сложном рыночном климате»,— говорится в заявлении председателя совета директоров CaixaBank Исидро Фейне.
Ранее господин Фейне высказал прогноз о волне банковских слияний, которая должна начаться к лету. Правительство Испании подталкивает кредиторов к сделкам, вынуждая их признавать убытки, полученные на рынке недвижимости во время кризиса в 2008 г., и повышая требования к платежному балансу.
Новое испанское правительство Мариано Рахоя поставило цель сократить число кредиторов до десятка с 40 компаний до экономического кризиса. В ближайшее время власти обещают выставить на продажу два ранее национализированных банка CatalunyaCaixa и Banco de Valencia.
Banca Civica, а также испанские банки Bankia и Banco Popular больше других зависят от ситуации на рынке недвижимости. Около EUR10,5 млрд. активов банка считаются проблемными. К ним относятся переоцененная собственность, перешедшая к банку от неплатежеспособных кредиторов, и безнадежные ссуды. CaixaBank пообещал списать в убытки EUR3,4 млрд. активов с баланса Banca Civica.
Банковская индустрия Испании готовится к трудным временам и увеличению числа персональных банкротств. Экономика страны пребывает в состоянии рецессии. В последнем квартале 2011 г. она сократилась на 0,3%, а за нынешний год ужмется еще на 1%. Уровень безработицы сегодня составляет 23% и, по самым оптимистичным прогнозам, к концу года повысится до 25%.
Сгущает мрак сообщение Банка Испании, согласно которому, по состоянию на 20 марта 2012 г. доля сомнительных кредитов от общего объема кредитования с начала года возросла до 7,9% — самого высокого уровня с 1994 г.
Тревожные опасения разделяют международные рейтинговые агентства. Эксперты Moody’s недавно понизили на два пункта кредитный рейтинг Испании, выразив сомнение в способности правительства Мариано Рахоя управлять бюджетным дефицитом. Одновременно агентство понизило рейтинги сразу восьми испанских регионов. Особо досталось Каталонии, которая, по мнению экспертов, находится на грани полного разорения. В свою очередь, агентства Standard&Poor’s и Fitch понизили рейтинги 15 испанских банков, в том числе ведущих — Santander, BBVA, Bankia и CaixaBank.
