Американские гособлигации потеряли статус самых надежных в мире. Вчера финансовое агентство Standard & Poor’s (S&P) впервые в истории опустило кредитный рейтинг США с наивысшего уровня «ААА» до «АА+» с прогнозом дальнейшего понижения
Данное решение аналитиков агентства было принято на фоне опасений, связанных с ростом груза государственных обязательств и недостаточно эффективными правительственными мерами по сокращению бюджетного дефицита. Как писали «i», расходы казны США в нынешнем году примерно на $1,5 трлн. превысят доходы, вынуждая правительство наращивать государственный долг, достигший $14,3 трлн.
После продолжительных парламентских дебатов, державших в напряжении весь мир, Администрация президента США и обе палаты Конгресса 2 августа поддержали план повышения госдолга страны еще на $2,1 трлн. Это позволило США избежать технического дефолта, который мог бы нанести серьезный ущерб не только американской, но и глобальной экономике. В тот же день два из трех основных международных рейтинговых агентств — Moody’s и Fitch — подтвердили рейтинг США на уровне «ААА».
Однако третье все же нанесло удар. «В обозримой перспективе дальнейший прогресс в отношении удержания растущих государственных расходов или заключения соглашения о повышении доходов менее вероятен, чем мы считали ранее»,— говорится в заявлении S&P.
По словам управляющего директора S&P, руководителя отдела суверенных рейтингов Джона Чемберса, в ближайшее время Штатам вряд ли удастся вновь занять первоклассную позицию рейтинга. Как правило, странам требуется от 9 до 18 лет на восстановление и возвращение лидирующих позиций. Период соответствует одному-двум полным экономическим циклам.
Насколько сильной будет реакция рынка и насколько губительными окажутся последствия для экономики, пока не может предсказать никто. Аналитики американского банка JPMorgan Chase оценивают потери примерно в $100 млрд. в год.
По официальным данным, на выплату процентов по всем долгам при рейтинге «ААА» Штаты в прошлом году израсходовали $414 млрд., что эквивалентно 2,7% ВВП. После понижения рейтинга, по оценке JPMorgan, нагрузка на бюджет увеличится на четверть. Эксперты опасаются, что потеря доверия к США приведет к подорожанию кредитов для американских компаний и увеличит долговую нагрузку обычных заемщиков: повысятся ставки по ипотеке, подорожают кредиты на автомобили, станут более высокими ставки по кредитным пластиковым карточкам.
Подобные волнения обрушивают стоимость американских активов. Вчера индекс акций S&P500 упал на 3,4% после снижения на 7,2% в ходе прошлой недели. Рыночная стоимость промышленных гигантов Ford Motor, Dow Chemical и Caterpillar упала на 7%, 5,8% и 5,7% соответственно. Доллар по отношению к японской иене подешевел на 1,04%.
«Это настоящий удар по американской экономике, по нашему положению в мире. И президент должен нести ответственность за то, что не продемонстрировал должный уровень руководства страной. До сих пор он не предложил никакого поэтапного плана возвращения страны обратно на ровную экономическую колею. Теперь мы видим, к каким результатам приводит недостаточно грамотное управление»,— отреагировал на действия S&P претендент на пост кандидата в президенты от Республиканской партии Рик Санторим.
В свою очередь президент США Барак Обама намекнул на вину в понижении рейтинга республиканцев, превративших проблему долга в предмет политического торга и затянувших ее решение.
В Министерстве финансов США заявили, что S&P понизило рейтинг из-за ошибочных вычислений, допустив в них просчет в размере $2 трлн. После дискуссии с представителями Минфина агентство все же подтвердило снижение рейтинга и заявило, что замечания министерства не повлияли на это решение.
«Изумляет гигантский масштаб их ошибки. Меня также удивляет готовность S&P просто по-быстрому дать обоснования случившемуся в пресс-релизе после того, как на эту ошибку было указано. Это попахивает попыткой притянуть аргументы к уже сделанному выводу»,— возмущается главный экономический советник Белого дома Джин Сперлинг.
Ранее о необходимости снизить влияние оценок рейтинговых агентств заявили председатель Европейского совета Херман ван Ромпей и десятки других ведущих европейских политиков, разозленных тем, что падение рейтингов Греции, Ирландии и Португалии лишило эти страны возможности самостоятельно одалживать средства под приемлемые проценты и превратило их в обузу для остальных членов еврозоны.
Получив увесистый удар от S&P, Штаты наверняка присоединятся к компании по дискредитации рейтинговых агентств. Американская пресса уже принялась осыпать S&P обвинениями в коррупции, припоминая, что компания присваивала наивысший рейтинг «ААА» финансовой пирамиде великого мошенника Бернарда Мэдоффа, обманувшего инвесторов со всего мира на сумму около $50 млрд.
«В заключениях S&P’s по поводу госдолгов нет почти никакого правдоподобия. S&P — это такая же частная прибылеобразующая корпорация, которая получает десятки миллионов долларов от банков Уолл-Стрит за то, что присваивает дутые рейтинги «ААА» их токсичным ипотечным облигациям и вторичным ценным бумагам. Конфликты интересов в S&P сыграли ключевую роль в раздувании пузыря на рынке недвижимости, из-за которого возник финансовый кризис, непосредственно приведший к рецессии в США, потере миллионов рабочих мест и вздутию государственного долга»,— пишет адвокат и политический активист Майлс Могулески.
