Компания Nestlе, швейцарский продуктовый гигант, победила своего французского конкурента Danone в борьбе за доминирование в сегменте продуктов для детей на быстрорастущих развивающихся рынках. Вчера она договорилась о приобретении подразделения по производству детского питания у американской Pfizer за $11,85 млрд.
Nestlе — крупнейшая в мире пищевая компания — изначально считалась фаворитом в аукционе, устроенном Pfizer. Швейцарская группа заблаговременно запаслась наличностью, продав пакет акций фармацевтической компании Alcon и отказавшись от анонсированных ранее планов выкупа собственных акций.
Тем не менее ей пришлось изрядно поднапрячься: на прошлой неделе стоимость подразделения Pfizer перешагнула отметку $10 млрд. и увеличилась еще почти на $2 млрд. из-за сопротивления Danone, повышавшей ставки.
Заплатить $11,85 млрд. компанию Nestlе побудила стратегическая важность сделки. С помощью подразделения Pfizer Nutrition швейцарская компания рассчитывает значительно усилить свое влияние в Азии. В частности, оно позволит Nestlе восстановить позиции на рынке детского питания Китая, где доля компании неуклонно сокращалась с 2005 г.
В переводе на цифры выгоды сделки, завершить которую стороны намерены в середине 2013 г., выглядят весьма скромно. По словам генерального директора Nestle Пола Балке, купленное у Pfizer подразделение позволит увеличить годовую выручку от продаж детского питания с $5 млрд. до $7 млрд. Синергетический эффект оценивается в $160 млн. в год.
«Мы занимались производством детского питания с момента основания Nestle в 1866 г., поэтому подразделение Pfizer отлично вписывается в концепцию нашей компании, основная цель которой — занять лидирующие позиции на мировом рынке продуктов питания. Особым плюсом является тот факт, что 85% продаж Pfizer Nutrition приходится на развивающиеся рынки»,— заявил генеральный директор Nestlе Пол Балке.
Приобретение Pfizer Nutrition стало второй крупнейшей сделкой нынешнего года после $45-миллиардного поглощения добывающей компании Xstrata швейцарским торговым гигантом Glencore. Консалтинговую помощь Nestle оказывали банк Deutsche Bank и семья Ротшильдов. По словам экспертов, швейцарской компании будет проще, чем Danone, получить необходимые для завершения сделки разрешения регуляторов.
По оценкам аналитической компании Euromonitor International, в 2010 г. объем глобального рынка детского питания составлял $27 млрд. Крупнейший игрок этого сегмента Nestlе контролировал 17% мировых продаж, на долю его ближайшего конкурента Mead Johnson приходилось 15%, а компании Danone и Pfizer занимали 13% и 6% соответственно. Мировой рынок растет ежегодно на 10%, при этом 73% роста приходится на развивающиеся страны.
Китайский рынок детского питания имеет особую ценность для промышленных гигантов, поскольку его объем, по прогнозам, должен удвоиться с нынешних $6 млрд. до $12 млрд. к 2016 г. Богатеющие китайцы повышают расходы на детское питание более чем на 20% в год, чтобы прокормить рождающихся ежегодно 16 млн. младенцев. В настоящее время на китайском рынке лидируют американская Mead Johnson, занимающая долю в 16%, и Danone с 14%. Pfizer получает около 8% китайских продаж, а Nestle — лишь 4%.
______________________________
Группа Nestle была основана в 1866 г. в швейцарском Веве. Она занимает около 1,5% мирового рынка продуктов питания и напитков, являясь крупнейшим производителем в этих категориях. Nestle оперирует в 86 странах и предоставляет рабочие места для 328 тыс. человек. Компании принадлежит свыше 480 фабрик и промышленных предприятий. Основные бренды компании — Nesquik, Nescafe, Extreme, Maxibon, Maggi, Kit Kat и Perrier. В прошлом году Nestle являлась самой прибыльной компанией мира из листинга Fortune Global 500. Операционная прибыль Nestle по итогам 2011 г. составила EUR10,4 млрд. при выручке EUR69,6 млрд.
