Англо-южноафриканскому пивоваренному гиганту SABMiller после трехмесячных домогательств удалось сломить сопротивление менеджеров крупнейшей австралийской пивоварни. Вчера совет директоров Foster’s согласился продать компанию за 9,9 млрд. австралийских долларов ($10,2 млрд.)
По условиям сделки, SABMiller выплатит акционерам Foster’s по 5,10 австралийских долларов за каждую акцию. Кроме того, все, кто владел бумагами Foster’s 7 сентября, получат в октябре дивиденды в размере 0,3 австралийского доллара.
Таким образом, общая сумма выкупа акций составит $10,2 млрд., а вся сделка с учетом долгов и других выплат оценивается в $11,8 млрд. Поглощение Foster’s станет крупнейшим на пивоваренном рынке с 2008 г., когда британская компания Scottish & Newcastle была приобретена нидерландской Heineken и датской Carlsberg за 9,5 млрд. фунтов ($14,9 млрд.)
По словам главы SABMiller Грэхема Мэккея, активы Foster’s станут важной частью бизнеса компании, позволив ей укрепить позиции на рынках развитых стран. В первую очередь сделка позволит англо-ЮАРскому гиганту обосноваться в Австралии, где он до сих пор не был представлен.
SABMiller стремится уравновесить структуру своих доходов, в которой 80% приходится на развивающиеся страны, в то время как ее конкуренты снимают с развивающихся рынков примерно 50% выручки.
В самой Австралии продажи традиционного пива в последние годы стагнируют из-за появления специализированных магазинов по продажам разливного и низкоуглеводного пива, а также возрождения спроса на вино. Однако англо-южноафриканская компания ожидает, что Австралия будет получать положительный эффект от экономического бума в Азии, где растущие доходы населения и стремление приобщиться к западному образу жизни подпитывают спрос на пиво.
Foster’s является одним из самых привлекательных активов на мировом пивоваренном рынке. Покупкой австралийской компании интересовались крупнейшая в мире пивоваренная группа — американская Anheuser-Busch InBev, канадская Molson Coors Brewing и мексиканская Grupo Modelo.
Второй по величине в мире пивоваренный гигант SABMiller приступил к борьбе за Foster’s в июне 2011 г., предложив за австралийского конкурента $9,97 млрд. Однако в июле совет директоров Foster’s отказался, назвав указанную сумму «неадекватной».
Когда во второй половине августа SABMiller сообщил о намерении совершить враждебное поглощение Foster’s через обращение напрямую к акционерам, менеджеры австралийской пивоварни в ответ на это принялись предпринимать защитные шаги. Чтобы поднять стоимость компании, они решили выкупить собственные акции на $1 млрд. и погасить часть долга.
В ответ на это британский пивовар прибегнул к тактике, направленной на занижение стоимости акций. В частности, британская компания направила в регулирующие органы Австралии жалобу, обвинив менеджеров Foster’s в публикации данных финансовой отчетности, «вводящих в заблуждение». SABMiller, изучив финансовую отчетность конкурента, указала, что австралийцы занизили прогноз по размеру чистого долга.
__________________________________
Foster’s и SABMiller
Foster’s Group Limited — котирующаяся на Австралийской фондовой бирже пивоваренная компания со штаб-квартирой в Мельбурне. Была основана в 1888 г. американскими братьями Вильямом и Ральфом Фостерами. Выпускает продукцию под брендами Victoria Bitter, Carlton Draught, Crown Lager, Pure Blonde, Carlton Mid, и занимает примерно половину австралийского рынка. Штат сотрудников Foster’s достигает 2,3 тыс. человек, а продукция реализуется в 45 странах. Доналоговая прибыль Foster’s в завершившемся 30 июня 2011 г. финансовом году составила $718 млн. при выручке $2,3 млрд.
SABMiller — второй по величине в мире производитель пива. Был основан в Южной Африке в 1895 г., но в 1999 г. после размещения акций на Лондонской фондовой бирже перенес штаб-квартиру в Лондон. Оперирует в 75 странах, продавая 21,3 млрд. литров легкого пива в год. Производит напитки под брендами «Золотая Бочка», «Три богатыря», Aguila, Castle, Miller Lite, Snow и Tyskie. В завершившемся 31 марта финансовом году выручка SABMiller составила $28,3 млрд., прибыль до налогообложения, амортизации и других вычетов (EBITDA) — $5,6 млрд.
