Лидеры стран G7 с весны этого года изучали возможность установления предельной цены на российскую нефть, чтобы снизить доходы Москвы от продажи ископаемого топлива, не вызвав при этом резкого скачка цен на мировых нефтяных рынках.
В пятницу министры финансов Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Великобритании и США дали добро на такую схему, заявив, что она будет “опираться на существующие санкции и усиливать их действие”, пишут Экономические новости со ссылкой на Financial Times.
Официальные лица подчеркивают, что до введения в действие ограничения цен еще предстоит проделать большую работу, поскольку ключевые вопросы, включая уровень потолка, остаются открытыми.
Успех этих предложений будет зависеть от готовности крупных импортеров российской нефти, включая Индию и Китай, согласиться с этой схемой. Пока ни одна из этих стран не выразила желания участвовать в схеме. Россия предупредила, что примет ответные меры против любой страны, которая примет участие в схеме, приостановив поставки нефти.
О чем договорилась “Большая семерка”?
Страны G7 договорились завершить работу над “всеобъемлющим запретом на услуги”, которые позволяют транспортировать российскую нефть и нефтепродукты по морю. Данные услуги – которые включают страхование перевозок – будут разрешены только в том случае, если продукты будут приобретаться по цене или ниже той, которая будет установлена “широкой коалицией стран”. За эту концепцию активно выступала министр финансов США Джанет Йеллен.
Идея ограничения цены заключается в том, чтобы позволить российской нефти поступать на рынки, которые не ввели запрет на импорт – в частности, в страны с низким и средним уровнем дохода, — ограничивая растущее давление на мировые цены на нефть и ограничивая способность Москвы финансировать свою варварскую войну против Украины.
Импортеры, которые хотят получить страховое покрытие от стран G7 или ЕС и транспортные услуги, позволяющие перевозить российскую нефть, должны будут соблюдать потолок цен. Высокопоставленный представитель Казначейства США заявил, что схема предполагает установление одного предельного уровня цен на сырую нефть и двух других предельных уровней цен на нефтепродукты.
Как это повлияет на существующий режим санкций?
Механизм ограничения цен не заменит существующее эмбарго стран G7 в отношении российской нефти, но будет введен одновременно, вступив в силу 5 декабря для сырой нефти и 5 февраля для нефтепродуктов.
Высокопоставленный представитель Казначейства США сообщил, что Управление по контролю за иностранными активами выпустит руководство о том, как будет осуществляться ограничение цен в США – хотя конкретная цена будет объявлена только ближе к дате вступления в силу.
Цель Вашингтона состоит в том, чтобы большое количество стран, не входящих в “Большую семерку”, подписали соглашение об ограничении цен, но чиновники подчеркнули, что даже если ни одно правительство не согласится на это, покупатели российской нефти по всему миру уже требуют и будут продолжать требовать скидки по своим контрактам на покупку из-за надвигающегося ограничения.
“В моих беседах с представителями других стран они говорят мне, что Россия активно пытается заключить долгосрочные контракты по более низким ценам”, — сказал один из высокопоставленных чиновников Казначейства США. “Даже если они еще не решили присоединиться к коалиции по ограничению цен, часть их разговора с русскими сводится к тому, что “ну, учитывая предстоящее ограничение цен, как мы будем договариваться о более низких ценах?”.
Для реализации санкций ЕС потребуется единогласное согласие государств-членов на внесение изменений в шестой пакет санкций, который детализирует эмбарго блока на российскую нефть, в том числе путем корректировки запрета на страховые услуги. Этот пакет санкций был принят в мае после напряженных переговоров. Главный противник, Венгрия, добилась исключения из санкций российской нефти, поставляемой по трубопроводам.
Что происходит в последнее время с экспортом российской нефти?
Экспорт российской нефти сократился примерно на 1 млн баррелей в день после вторжения в Украину в феврале, так как многие покупатели в Европе самоограничились и сократили закупки на фоне общественного возмущения. Но хотя Международное энергетическое агентство предупредило, что российское производство, обычно превышающее 10 млн баррелей в день, может сократиться на 3 млн баррелей в день в течение нескольких месяцев, оно оказалось более устойчивым благодаря Индии.
До вторжения Индия почти не импортировала российскую нефть. К июлю она импортировала около 1 млн. баррелей в день российской нефти со значительными скидками, что составляет около 1 процента мирового предложения, по данным компании Vortexa, которая отслеживает поставки.
Способность России поддерживать экспорт привела к падению мировых цен на нефть с уровня около 120 долларов за баррель в начале июня до уровня около 95 долларов за баррель, то есть примерно до того уровня, на котором они были до войны.
Поскольку Россия производит более 10 процентов мировых поставок нефти, официальные лица в США и Европе опасаются введения санкций против ее поставок на рынок. Потеря четверти российских поставок может привести к резкому росту цен на нефть.
Каковы риски, связанные с ограничением цен?
Россия может решить экспортировать меньше нефти. Запад обвиняет Москву в том, что она использует газ в качестве оружия, сокращая потоки в Европу. В то время как объемы экспорта газа упали, доходы Москвы выросли, потому что цены на газ взлетели.
Не исключено, что Россия будет действовать по той же схеме на нефтяном рынке и сокращать поставки, повышая мировые цены.
Но американские чиновники считают, что существенное сокращение добычи нефти подорвет производственные мощности России. Закрытие месторождений может повредить резервуары. Когда Советский Союз распался, добыча нефти в России упала с 10 млн баррелей в день до менее 6 млн. Потребовалось более 20 лет, чтобы восстановить добычу до уровня выше 10 млн баррелей в день.
Российский экспорт также может упасть, если не найдется достаточно танкеров, готовых работать без западной страховки. На страны G7 приходится 90% всего мирового страхования морских перевозок, а Россия экспортирует почти 8 млн. баррелей нефти и нефтепродуктов в день, что требует огромного количества судов.
Как отреагируют страховщики?
Разрешение страховать грузы, стоимость которых ниже предельной цены, означает, что санкции не являются полным запретом на страхование, о котором чиновники ЕС и Великобритании договорились в мае.
Но вовлечение более широкого круга стран – Большой семерки – означает, что большая часть рынков страхования морских перевозок окажется в зоне действия санкций, что затруднит обход запрета. Юрисдикции различных стран будут согласованы, что, по мнению экспертов в области страхования, имеет решающее значение для страхования рисков в этом глобальном секторе.
Тем не менее руководители отрасли выразили обеспокоенность по поводу сочетания ограничения цен с запретом на страхование. Они опасаются, что на них будут возлагаться обязанности по предоставлению или отказу в страховании поставок нефти, превышающих установленный лимит.
Один высокопоставленный представитель лондонского рынка Lloyd’s, выступая на условиях анонимности, сказал, что необходимо “признать, что страховщики не близки к цене, по которой торгуется нефть”.
“Требовать от страховщиков внезапного участия и получения такой информации… люди просто не будут [предлагать страхование] на том основании, что они будут слишком обеспокоены”, — добавил этот человек. Вместо этого страховщики будут требовать от тех, кто торгует нефтью, предоставления обязательства о том, что они соблюдают предельную цену, сказал он.
