Акции американской страховой группы AIG вчера подскочили в цене на 17%
Компании удалось договориться о продаже за $15 млрд. своего международного подразделения по страхованию жизни Alico лидеру рынка — корпорации MetLife.
MetLife планирует купить Alico у AIG, выплатив наличными около $7 млрд., а $8 млрд.— своими акциями. В начале февраля у покупателя было лишь $3 млрд. свободных средств. Около $5 млрд. в виде «промежуточного» займа для финансирования покупки Alico ему согласились предоставить банки JPMorgan Chase, Bank of America, Deutsche Bank и Credit Suisse. Об этом вчера сообщили информагентства Reuters и Bloomberg, ссылаясь на анонимные источники в компаниях.
Участники соглашения пока официально не объявили о достижении договоренностей. На прошлой неделе MetLife подтверждала факт начала переговоров о покупке Alico, заверив рынок, что не собирается продавать ни один из своих активов для обеспечения сделки.
MetLife пострадала от кризиса и терпела убытки три квартала подряд. Однако в последнее время ее акции пошли вверх, и компания решила воспользоваться более бедственным положением своих конкурентов, чтобы радикально расширить свое присутствие на мировом рынке. MetLife занимает 13% американского сектора страхования. Покупка Alico расширит его присутствие в 54 странах мира, включая Украину, и прибавит 19 млн. клиентов.
Как сообщали «i», AIG, спасенная администрацией США в начале финансового кризиса, вынуждена избавляться от непрофильных активов, чтобы отдать взятые у государства многомиллиардные займы. В общей сложности компании предстоит выплатить $182,3 млрд. Продажа Alico обеспечит больше средств, чем двадцать предыдущих сделок по распродаже активов, анонсированных AIG с начала кризиса 2008 г. и принесших компании $11,9 млрд.
Завершив сделку по отчуждению подразделения, AIG вынуждена будет вернуть $9 млрд. Федеральному резервному банку Нью-Йорка, выдавшему Alico соответствующий кредит. Остальная часть вырученной суммы, вероятно, будет направлена на пополнение оборотных средств.
«С учетом того, что операционная прибыль Alico до коллапса AIG составляла около $3 млрд., сумма $14-15 млрд. оценивает компанию по нижней границе. Корпорация AIG нуждается в средствах так сильно, что согласна принять акции MetLife, хотя предпочтительнее для нее были бы наличные. Однако AIG не сможет предотвратить удар по отрасли — эта сделка крайне негативно повлияет на рынок страхования и на настроения общественности»,— отмечает аналитик нью-йоркской исследовательской компании CreditSights Роберт Хайнес.
Особое беспокойство выражают эксперты рейтинговых агентств, которые не могут оценить последствия столь крупной сделки. Как сказано в отчете Standart&Poor’s, после завершения сделки по покупке Alico кредитные рейтинги MetLife могут упасть из-за опасений, что компания «неадекватно оценивает свои операционные риски».
По прогнозам Fitch, американские страховые компании продолжают нести потери от последствий ипотечного кризиса. Ожидается, что в ближайшие два года они получат $15 млрд. дополнительных убытков по инвестициям в коммерческую недвижимость. Портфель MetLife включает около $50 млрд. таких активов, и компании придется списать в утиль, по оценке Fitch, $2,2-2,6 млрд. своих активов до декабря 2010 г.
