JPMorgan створив модель, що дозволяє розрахувати потенційні сценарії
Американський фінансовий холдинг JPMorgan Chase & Co. оцінив терміни і серйозність наступного фінансової кризи. З цією метою експерти створили модель.
Прогнози, які вони зробили, наводить агентство Bloomberg. З огляду на, як крах Lehman Brothers 10 років тому викликав обвал ринків і серію надзвичайних заходів у відповідь, експерти JPMorgan вважають, що інвестори повинні закладатися на нову кризу вже в 2020 році.
На думку JPMorgan, нова криза, ймовірно, буде не таким болісним. Однак при цьому важко судити про величину зниження ліквідності фінансових ринків. Модель експертів JPMorgan дозволяє розрахувати потенційні сценарії, що враховують тривалість економічного зростання, потенційну тривалість наступної рецесії, рівень боргового навантаження, оцінку активів і ступеня дерегулювання і фінансових інновацій до кризи.
Припускаючи термін рецесії середнім, модель дала оцінки ймовірної динаміки різних класів активів від піку до дна в ході наступної кризи. Так, зниження ринку акцій США прогнозується приблизно на 20%; падіння цін енергоресурсів – на 35%, а кольорових металів – на 29%; падіння ринку акцій emerging markets очікується на 48%, нацвалют – на 14,4%.
Як зазначає видання, дані прогнози виглядають поміркованими в порівнянні з наслідками світової фінансової кризи і не викликають занепокоєння в порівнянні з середніми показниками рецесій / криз минулого.
