НАК «Нефтегаз Украины» намерен получить синдицированный кредит на $2 млрд., необходимый компании для оплаты газа...
НАК «Нефтегаз Украины» собирается получить синдицированный кредит на $2 млрд. Эта сумма нужна компании для оплаты газа, который будет до октября закачан в подземные хранилища, а зимой — продаваться конечным потребителям. Это будет самый большой синдицированный кредит, выданный украинскому заемщику.
Предполагаемый объем газа для закачки, по информации, озвученной в мае зампредом НАКа Владимиром Триколичем, составит не менее 14 млрд. куб. м. По его же словам, «Нефтегаз» собирался привлечь под эти цели 10 млрд. грн. В то же время финансовый план компании устанавливает потолок заимствований в 7,2 млрд. грн.
Официально в НАКе не сообщили никакой конкретики по возможной сделке. «Пока ничего вообще»,— прокомментировал начальник управления по связям с общественностью «Нефтегаза» Валентин Землянский.
Источник в «Нефтегазе» сообщил «Интерфаксу», что синдикат — это лишь предполагаемый формат операции. Если найдется желающий дать всю необходимую сумму, то можно будет обойтись и без организации кредита.
Технических препятствий для привлечения денег «Нефтегазом» сегодня нет. Еще в мае существовала конфликтная ситуация. Держатели еврооблигаций компании с погашением в 2009 г. никак не могли получить аудированную отчетность о ее деятельности за 2006 г. Однако вскоре после утверждения финплана компании в апреле этого года вопрос был закрыт.
«Собрать $2 млрд. будет сложно, но реально. Организация синдиката вряд ли займет больше месяца. Скорее всего, при выборе организаторов приоритет будет у кредиторов, которые уже имели опыт финансирования «Нефтегаза»,— считает управляющий директор инвесткомпании Arta Тимур Хромаев.
По оценкам экспертов двух банков, ставка по синдицированному кредиту может составить 9-11% годовых в долларах. Аналитик одного из учреждений с иностранным капиталом назвал ключевое условие — предоставление правительством государственной гарантии «Нефтегазу». «Если это произойдет, думаю, процентная ставка по синдикату окажется
небольшой — плюс 2-3% к доходности суверенных еврооблигаций (около 5,9-6% годовых в долларах.— Авт.). Если госгарантии не будет, возможны другие механизмы обеспечения, и процентная ставка окажется выше»,— отметил эксперт.
Эксперт другого банка, также пожелавший остаться анонимным, определяет проценты по синдикату на уровне текущей доходности еврооблигаций самого «Нефтегаза». Это примерно 9,25% годовых, с учетом существующей по ним госгарантии. «Если госгарантии не будет, можно будет набросить сверху 200 пунктов»,— оценил он.
11% годовых — более вероятная цифра будущих процентов. Дело в том, что госбюджет-2008 предусматривает возможность выдачи «Нефтегазу» госгарантии до 12 млрд. грн., но только для рефинансирования старых долгов. Вероятно, это является достаточным поводом отказать НАКу в гарантии. Курирующий эти вопросы замминистра финансов Владимир Литвин вчера оказался недоступен для комментариев.
По мнению второго эксперта, в синдикате наверняка примут участие самые большие кредиторы компании — Credit Suisse и Deutsche Bank. Также можно прогнозировать, что часть кредита выдадут остальные банки, с которыми работает «Нефтегаз». Среди них BNP Paribas, Dexia groupe и Barclays Capital.
