С началом кризиса практически все банки вынужденно прекратили активное кредитование представителей малого и среднего бизнеса. В результате сформировался огромный неудовлетворенный спрос. Но эксперты предрекают наступление очередной оттепели для отечественных МСБ еще до конца этого года
Сейчас, по словам заместителя председателя правления «Сбербанка России (в Украине)» Марины Быковой, бизнес пытается привлечь средства всеми доступными способами. Это и кредитование под залог основных средств и товарных остатков своих компаний, и займами под залог собственного имущества. Реже — в виде структурированного финансирования как по программам ЕБРР, так и других кредитных агентств.
Руководитель направления по развитию сегмента малого и среднего бизнеса (МСБ) VAB Банка Антон Новосельцев констатирует, что более других востребовано среди предпринимателей кредитование с целью пополнения оборотного капитала в форме кредитных линий и овердрафтов.
Преимущества кредитования в форме овердрафта заключаются в том, что клиенту не приходится контактировать с банком при необходимости получения очередной суммы кредита. При необходимости он может, не выходя из офиса, проводить платежи через систему Клиент-Банк в пределах установленного кредитного лимита. В дальнейшем погашение лимита происходит автоматически при поступлении денег на счет. Еще одним существенным преимуществом данного продукта является принятие решения о выдаче такого кредита по упрощенной процедуре, а также возможность предоставления кредита без обеспечения.
Большим спросом пользуется техническое кредитование под залог имущественных прав по договору банковского вклада. Такой кредит предусматривает минимальные требования к заемщику, и решение по нему принимается в кратчайшие сроки.
Начальник управления продаж малого и среднего бизнеса Platinum Bank Александр Попов рассказал «і», что в настоящее время наблюдается активный спрос со стороны малого бизнеса на беззалоговые кредиты. По мнению банкира, это может быть связано с отсутствием у потенциального клиента качественных и свободных залогов в бизнесе. В то же время клиенты готовы кредитоваться под залог как коммерческой, так и личной недвижимости. Целевое назначение по таким кредитам напрямую зависит от направления бизнеса клиента: для торговли — это пополнение оборотных средств, для производства же — модернизация основных средств и новые инвестиционные проекты.
Однако получить кредит в банке сможет далеко не каждый обратившийся представитель малого или среднего бизнеса.
Риск или деньги
Со стороны банков предпочтение отдается предприятиям динамично развивающихся отраслей экономики с приемлемым уровнем риска (оптовая и розничная торговля, производство продуктов питания), рассказал «і» Руслан Спивак, начальник управления по работе с предприятиями малого и среднего бизнеса «ОТП Банка». «Особое внимание уделяется перспективам кредитования локальных марок, которые продолжают развиваться, четко позиционируют себя на региональном уровне, у которых есть рынок сбыта и доверие местных потребителей»,— дополняет коллегу Антон Новосельцев из VAB Банка.
В любом случае банком оценивается долгосрочная жизнеспособность бизнеса клиента и его бизнес-план, включая программу использования заемных средств и выплаты кредита.
Для получения кредита достаточно иметь стабильный прибыльный бизнес и позитивную деловую репутацию. К сожалению, как отмечает начальник управления малого бизнеса «ВТБ Банка» Александр Шелест, среди представителей малого и среднего бизнеса таких клиентов не так много. Именно поэтому каждый клиент рассматривается индивидуально. При этом анализируются его сильные и слабые стороны бизнеса, кредитная история, контракты и другие параметры. Стоит отметить, что оценка кредитной истории клиента, как фактора при принятии решения о кредитовании, существенно изменилась после 2009 г.
Качество отчетности влияет на процесс анализа бизнеса заемщика: чем качественней отчетность, тем проще и быстрее будет проведен анализ. При принятии решения форма ведения отчетности клиента практически не имеет значения, важным является ее полнота и достоверность, отмечает банкир.
Вместе с тем, заемщик может и сам с высокой долей вероятности определить, выдаст банк ему кредит или нет. Для этого достаточно сравнить чистую прибыль от бизнеса с платежом по кредиту. Платеж должен покрываться прибылью на 20-50%. Важно также подобрать необходимый залог (недвижимость, ликвидный автотранспорт или оборудование), чтобы его рыночная стоимость покрывала сумму кредита на те же 20-50%.
По словам Марины Быковой, практически любой успешный бизнес в нашей стране работает на заемном капитале, поэтому баланс кредитной нагрузки и прибыли — один из показателей умелого управления компанией, что наряду с репутацией и кредитной историей может служить ключом к новым кредитам и, следовательно, к развитию бизнеса.
При этом банк оценивает комплекс факторов: рыночные риски и работу компании относительно среднерыночных показателей, текущее финансовое положение и историю развития бизнеса, как правило, за два-три года, а также историю взаимоотношений с банками. «Важно понимать и оценить так называемые субъективные факторы — репутацию руководителя и основателей бизнеса, качество персонала, конкурентные преимущества компании и способность выдержать стресс-тест»,— говорит госпожа Быкова. Сегодня большинство этих критериев систематизированы и уложены в скоринговые программы, позволяющие принимать решения по кредитованию малого бизнеса в считанные часы.
В 2011 г. лояльность банков к клиентам сегмента МСБ постепенно увеличивается. Ряд требований, выставляемых к ним в 2010 г., уже сняты. В отличие от докризисного периода, когда превалирующим для принятия решения по кредитованию был залог, в настоящее время главными критериями являются финансовая стабильность, перспективность бизнеса и опыт клиента на рынке. Сейчас банки при принятии решения анализируют не только компанию-заемщика, но и тенденции развития отрасли в целом, строят прогнозы относительно перспектив рынка и спроса на продукцию. «Наряду с этим, для банка важно выяснить, насколько клиент сам понимает свой бизнес и проект, под который ищет финансирование»,— отмечает зампредправления Индустриалбанка Вера Величко.
Молчание банкиров
На данный момент трудно найти банки, которые будут готовы кредитовать start-up и финансировать инвестиционные проекты, в которые клиент не вкладывает свои личные средства. К тому же, отмечают в Platinum Bank, финансовый рынок с осторожностью относится к проектам в строительстве. А с сельскохозяйственным сектором сотрудничают специализированные банки.
Также вряд ли сможет рассчитывать на получение кредита чрезмерно закредитованный заемщик, у которого не погашен ряд обязательств по действующим займам.
Зампредседателя «Сбербанка России (в Украине)» отмечает, что чаще всего банки отказывают компаниям по причине недостаточной доходности бизнеса или непрозрачной деятельности, не позволяющей оценить бизнес с помощью официальной отчетности. Реже — по причине плохой репутации клиента. «В посткризисный период клиенты существенно повысили как качество отчетности, так и прозрачность бизнес-процессов. Малый бизнес стал больше уделять внимания своей кредитоспособности и стал более ответственным в работе с банками»,— констатирует финансист.
Предпочтительным залогом все же являются ликвидная недвижимость, автотранспорт, задействованное в бизнесе оборудование, а также личное имущество учредителей. «Кроме того, залогом могут выступать существующие контракты предприятия»,— добавляет член правления по розничному бизнесу банка «Форум» Кшиштоф Кужьбик.
При кредитовании пополнения оборотных средств структура залога может включать товары в обороте (как правило, не более 50%). Покупка автотранспорта и оборудования обычно кредитуется под залог объекта финансирования при оплате заемщиком собственного взноса. Под обеспечение имущественных прав по договору банковского вклада кредит можно получить на любые цели, отмечает Александр Шелест.
По словам директора департамента продуктов для малого и среднего бизнеса «Альфа-Банка (Украина)» Андрея Репко, важно понимать, что залог является необходимым, но не решающим условием при получении кредита. При определении требований к залогам по кредитам для бизнеса банки обычно действуют по такой логике: чем более прозрачный бизнес ведет потенциальный заемщик и более устойчиво финансовое состояние клиента, тем лояльней требования банка к обеспечению по кредиту. В том числе банки готовы предоставлять кредиты на пополнение оборотных средств под залог оборотных активов. И наоборот, финансово слабая компания с непрозрачным финансовым учетом для получения кредита обычно предоставляет в залог и недвижимость, и\или транспортные средства.
Жар наличности
Эксперты ожидают, что в текущем сезоне будут осторожно использовать заемные ресурсы, помня уроки кризиса. «В целом по рынку это направление будет развиваться вторым темпом после кредитования крупного бизнеса»,— прогнозирует Антон Новосельцев из VAB Банка. И по мере закредитованности последнего (а это достаточно узкий рынок, если говорить о количестве перспективных заемщиков.— Ред.) банки начнут смещать конкуренцию в регионы. В частности, это будет прослеживаться в активизации поиска надежных заемщиков среди небольших местных предприятий. Наращивание доли МСБ в кредитном портфеле банка позволит диверсифицировать риски, стоящие за единичными крупными выдачами. Если экономика страны покажет высокие темпы роста, прирост объемов кредитования МСБ может достичь 10-15% по системе, считает финансист.
Активизация кредитования предприятий малого и среднего бизнеса будет зависеть во многом и от государственной поддержки. Здесь и фискальное налоговое законодательство, и государственные программы поддержки МСБ, и общее состояние экономики, считают в Индустриалбанке. Также на динамику рынка кредитования МСБ будет влиять динамика потерь по проблемным кредитным портфелям, сформированным банками в 2009 и 2010 гг.
Многое зависит от стратегии банков в отношении развития кредитных программ для МСБ, готовности пойти на риск ради увеличения портфелей и доходов, ведь одновременно придется многое изменить для эффективного развития сегмента, уверены в «Сбербанке России». «Динамика рынка кредитования МСБ должна быть выше прошлогодней во многом благодаря выходу на этот рынок банков, ранее не интересовавшихся этим направлением»,— считает зампредправления финучреждения. Если до недавнего времени в портфеле крупных финансовых учреждений доля кредитов МСБ была не более 10%, то до конца текущего года активно кредитующие банки смогут увеличить свои портфели на 50-60%.
Кроме того, существенное влияние на объемы финансирования может оказать рост деловой активности в преддверии чемпионата Европы по футболу 2012 г. Однако, как считают в банке «Хрещатик», рынок кредитования МСБ может и сужаться, что связано с возможным уходом с рынка большого количества представителей МСБ в результате вступления в силу Налогового кодекса.
Одним из основных сдерживающих факторов кредитования малого и среднего бизнеса станет психологический — некая осторожность как отголосок трудностей ведения бизнеса в кризисный период, уверены в Platinum Bank. Но, с другой стороны, банкиры будут максимально способствовать развитию данного сегмента, предоставляя востребованные продукты и услуги. Объем кредитования непосредственно связан с деловой активностью. Поспособствовали бы развитию сектора и государственные дотации в перспективные отрасли экономики.
По мнению начальника отдела продаж розничного и малого бизнеса банка «Финансы и кредит» Анны Сокол, в связи с изменением налоговой политики государства 2011 г. будет периодом адаптации малого и среднего бизнеса к новому Налоговому кодексу. Поэтому уже сейчас данный сегмент замер в своем росте. В этот период особо важно со стороны государства проводить программы поддержки данного сегмента рынка с помощью предоставления бесплатных консультаций, разъяснений положений Налогового кодекса, льготных программ финансирования от специализированных фондов. При этом отдельное внимание необходимо уделить льготному кредитованию производителей продукции в Украине, так как действующие ставки кредитования являются для малого и среднего бизнеса на данном этапе достаточно высокими.
Малый бизнес — самый лояльный сегмент в плане выбора банка. Предприниматели зачастую остаются клиентами одного банка долгое время, потребности таких клиентов часто ограничены стандартным набором удобных и простых продуктов, разработать которые и необходимо финансовым учреждениям для успешного развития отношений и кредитования развивающихся компаний, считает Марина Быкова. При условии одновременного снижения давления со стороны фискальных органов и упрощения правил ведения бизнеса со стороны государства — предпринимателям, со своей стороны, необходимо будет повысить прозрачность бизнеса и отчетную дисциплину.
По словам Руслана Спивака из «ОТП Банка», кризис показал всему миру, что необходимо пересматривать подходы к ведению бизнеса. Поэтому сейчас для каждого участника рынка основным критерием будет не столько объем, сколько соотношение надежности бизнеса и его доходности. При этом докризисный уровень кредитования МСБ в Украине был самым низким среди всех стран ЕС, а качество этих кредитов и подходы к кредитованию не выдерживали никакой критики, напоминает Марина Быкова. Как результат — высокий объем просроченных кредитов (более 30%) состоит как раз из кредитов МСБ, в то же время в Европе этот показатель не превышает 6%.
Финансист считает, что украинским банкам для устойчивого развития МСБ необходимо удваивать объемы кредитования сегмента ежегодно. С другой стороны, необходима государственная поддержка малого бизнеса, не в виде налоговых каникул отдельным отраслям, а комплексная программа, в которой будут учтены особенности украинского предпринимательства.
Большинство опрошенных «і» банкиров сходятся во мнении, что докризисный уровень кредитования МСБ может быть достигнут не ранее 2012 г. «Многие банки с иностранным капиталом, в том числе из топ-10 по активам, до сих пор не разморозили кредитование малого бизнеса»,— напоминает Александр Шелест из «ВТБ Банка». Учитывая то, что, как правило, сначала запускаются программы розничного кредитования физических лиц (на покупку авто), а затем уже кредиты для малого и среднего бизнеса, активизацию кредитования такими банками стоит ждать не ранее третьего квартала.
Купюры расцветут весной
Сегодня кредитование малого бизнеса предлагают далеко не все банки даже из топ-10 по размеру активов. Процентные ставки тех банков, которые выдают кредиты, колеблются в рамках 17-22%. Условно ставку по кредиту можно привязать к ставкам по депозитам, поскольку стоимость ресурсов — главный фактор ценообразования. Учитывая, что ставки по депозитам на начало второго квартала стабилизировались, ставки по кредитам будут оставаться на текущем уровне. «На протяжении года возможно изменение стоимости кредитов в пределах 1% как в сторону снижения, так и в сторону увеличения»,— прогнозирует начальник управления малого бизнеса «ВТБ Банка». Новые финучреждения, которые выходят на рынок, будут демпинговать с целью захвата доли рынка, но на общую ценовую картину это существенно не повлияет, учитывая объемы операций, которые они смогут осуществить.
Мировая же практика подсказывает, что ценообразование в кредитовании малого бизнеса зависит, прежде всего, от рыночных факторов: стабильности экономики, активности бизнеса, генерирующего спрос и стоимость ресурсов. В то же время на украинском рынке стоимость кредитных ресурсов также зависит от аппетита на риск украинских банков. В целом, прогнозируют в украинском Сбербанке России, ставки по кредитам для МСБ, возможно, будут снижаться в силу снижения стоимости ресурсов и конкуренции на рынке. Однако рассчитывать на существенное снижение не стоит. Высокие риски кредитования сегмента МСБ и нестабильная ситуация на рынке, вызванная отчасти изменениями в фискальном законодательстве, не позволяют банкам активно кредитовать небольшие компании по ставкам, сравнимым с кредитами для крупного бизнеса. «Эти ставки будут на 0,5-1 п.п. выше, чем для крупных предприятий, так как малый и средний бизнес относятся к категории более рисковых заемщиков. И риск невозвратов таких займов выше»,— поясняет Юлия Тур, первый зампредправления банка «Хрещатик».
Основные же факторы ценообразования в сфере кредитования МСБ останутся прежними. Это стоимость привлечения ресурса на внутреннем рынке, а также возможность того или иного банка привлекать более дешевые ресурсы с внешних рынков. Размер ставок напрямую зависит еще от размера и финансового положения бизнеса, который кредитуется. В пределах того, как будет снижаться депозитный рынок, будет происходить коррекция ставок и по кредитам для МСБ.
