В октябре мировая экономика продолжала чувствовать кризис ликвидности банковских систем. Падение доверия инвесторов тянуло вниз фондовые индексы, а корпоративная и макроэкономическая статистика подтверждала не лучшие опасения
В октябре мировая экономика продолжала чувствовать кризис ликвидности банковских систем. Падение доверия инвесторов тянуло вниз фондовые индексы, а корпоративная и макроэкономическая статистика подтверждала не лучшие опасения.
При этом распродажа акций во всем мире привела к падению их стоимости в октябре почти на $10 трлн., что составляет треть снижения капитализации рынка с начала года. В общем, на фондовых рынках усугубились сентябрьские тенденции, в частности, падение не только финансово-банковского сектора, а и потребительского и сырьевого (особенно — металлургического и энергетического).
Среди ключевых событий месяца, ощутимо повлиявших на динамику фондовых индикаторов, было принятие Конгрессом США плана поддержки финансовых учреждений и аналогичные шаги правительств и финансовых регуляторов других стран. Оздоровлению кредитных рынков способствовало также снижение базовых ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США и центральными банками Европы и Азии, а также предоставление Соединенными Штатами финансовой помощи Корее, Сингапуру, Бразилии и Мексике (по $30 млрд.).
Таким образом, колебания фондовых индексов в октябре были обусловлены обострением противоборства положительных и отрицательных факторов.
По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), рынок украинских открытых фондов в октябре потерял 58,53 млн. грн. (-15,66%) чистых активов, что стало наибольшим падением с июня текущего года. Наибольшее сокращение стоимости чистых активов (СЧА) было у самого чувствительного к поведению нерезидентного капитала «Парекс украинский сбалансированный фонд» (-30,1 млн. грн., или -34,51%). Ощутимое уменьшение СЧА в относительных и абсолютных показателях получили также фонды «Классический» (-10,89 млн. грн., или -20,41%), «СЕБ фонд сбалансированный» (-2,67 млн. грн., или -30%). При этом стремительное относительное падение продемонстрировали практически все открытые ИСИ, причем «ПИО Глобал — Фонд сбалансированный Оптимальный», «ПИО Глобал — Фонд ликвидных акций» и «ТАСК Ресурс» уменьшились примерно вдвое. В то же время два фонда увеличились — «Спарта Сбалансированный» (на 10,286 млн. грн., или 13,52%) и «ПИО Глобал — Фонд денежного рынка Надежный» (1,43 тыс. грн., или 3,57%).
По мнению аналитиков, переоценка стоимости инвестиций в портфелях стала основным фактором падения стоимости чистых активов в семи фондах.
Суммарное сокращение количества сертификатов в обращении составило 21%, почти вдвое по сравнению с сентябрем увеличился отток капитала из фондов — почти 34,8 млн. грн.
Стоимость вложений в открытые фонды в октябре в среднем уменьшилась на 11,12%, что в полтора раза больше, чем в сентябре, хотя втрое меньше, чем падение фондового рынка. Тем не менее уменьшение стоимости сертификатов 17 из 28 фондов было меньше среднего показателя, поскольку бумаги «ПИО Глобал — Фонд денежного рынка Надежный» подешевели на 84,58%. (В сентябре этот фонд был лидером доходности с показателем 5,35%.) Единственным участником, обеспечившим инвесторам положительную доходность, стал фонд «Спарта Сбалансированный» (0,63%).
Из альтернативных вложений лидером по доходности в октябре были депозиты в долларах (19,27%) благодаря ускоренному росту курса этой валюты в последней декаде месяца. Прибыльным оставался и золотой депозит (5,75%). При этом за 12 месяцев золото принесло около 18%, но лидерство все равно удерживает американская валюта — 30,59%.
