Последовательное повышение биржевых индексов активизировало интерес инвесторов к публичным ИСИ
Это привело к масштабному притоку средств, в частности, в открытые фонды. После февральского затишья в марте совокупный чистый приток капитала в 32 открытых фонда составил 14,17 млн. грн., что сопоставимо с лучшими докризисными месяцами.
Чистые активы инвестфондов выросли в первую очередь за счет увеличения стоимости инвестиционных портфелей в условиях роста рынка. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), стоимость чистых открытых ИСИ (СЧА) за месяц увеличилась на 45,65 млн. грн. (18,91%), побив рекорд февраля 2008 г. При этом количество фондов, СЧА которых уменьшилась, сократилось с 10 в феврале до четырех в марте.
Лидерами роста в абсолютном измерении оказались фонды «Классический» (9,62 млн. грн.) — благодаря увеличению стоимости активов, несмотря на несущественный отток средств (0,39 млн. грн.), и уменьшению количества сертификатов в обращении, а также «Парекс украинский сбалансированный фонд» (7,74 млн. грн.) — благодаря наибольшему среди фондов чистому притоку (3,8 млн. грн.), полученному от дополнительного размещения 11,8% сертификатов.
По показателю чистого притока капитала хороших результатов добились «Кинто-Эквити» (2,95 млн. грн., прирост ИС в обращении 32,73%), «СЕБ фонд сбалансированный» (3,28 млн. грн., 59,63% ИС), «Аргентум» (2,51 млн. грн., 76,84%) и «Райффайзен денежный рынок» (1,16 млн. грн., 96,36%).
Все перечисленные фонды демонстрируют наиболее активный рост чистых активов и объема привлеченных средств как минимум второй месяц подряд. В то же время «Миллениум сбалансированный» показал уменьшение СЧА на 0,37 млн. грн., компенсируя взлет в феврале, что связано с резкими колебаниями биржевого курса акций корпорации «УкрАвто», а также небольшим оттоком средств (0,04 млн. грн.) из-за выкупа 1,5% сертификатов в течение месяца.
Доходность открытых фондов в марте хотя и была втрое ниже, чем прирост биржевых индексов, все же втрое выросла по сравнению с уровнем февраля (до 12,3%). Три фонда продемонстрировали доходность выше индексной: «Достояние» (38,2%), «СЕМ Ажио» (37,3%) и «Бонум оптимум» (33,31%), а 27 обеспечили прирост инвестиций выше доходности гривневого депозита. Убытки получили вкладчики только двух фондов, причем «Миллениум сбалансированный» (-11,24%) все равно не «съел» доходность предыдущего месяца.
Для 19 интервальных фондов, включенных в обзор, основной причиной роста СЧА также стала переоценка портфелей, хотя и чистый приток капитала был достаточно ощутимым — 3,26 млн. грн. В результате чистые активы этой категории ИСИ составили 116,36 млн. грн. Несущественно снизилась СЧА у четырех интервальных фондов. Лидерами роста стали фонд «Платинум» (7,97 млн. грн.), не только переоценивший портфель, но и получивший один из наибольших притоков инвестиций (1,16 млн. грн.), «Абсолют-инвест» (2,92 млн. грн.), а также «ОТП Сбалансированный» — рекордсмен месяца по притоку средств (1,76 млн. грн.) при увеличении объема размещенных ИС на 73,8%.
Среднемесячная доходность интервальных фондов составила 12,3% (в феврале — 0,68%). Лидер прошлого месяца — фонд «Атаман» — в марте оказался аутсайдером с показателем -5,32%. В то же время количество фондов, доходность которых была выше гривневого депозита, увеличилось до десяти, а сертификаты двух фондов дали доход на уровне роста биржевого индекса. Лидером по доходности в группе стал «Оптимум» — 36,12%.
Из 28 закрытых фондов, активы которых на конец месяца составили 206,64 млн. грн., только два получили незначительный приток средств (0,23 млн. грн.), а четыре незначительно сократили активы (0,85 млн. грн.). Лидерами роста по активам стали «СЕБ фонд акций» (4,43 млн. грн.) и «Премиум-фонд» (4,12 млн. грн.), компенсировавшие февральское падение, а также «Премиум-фонд Металлургия-машиностроение» (4,06 млн. грн.) и «ОТП Динамичный» (0,64 млн. грн.).
Вложения в закрытые фонды с публичным размещением в марте в среднем принесли 17,03% прибыли, хотя четыре из них показали убытки. Два фонда показали доходность выше индексной: «Премиум-фонд Металлургия-машиностроение» принес 40,53%, а «СЕБ фонд акций» — 39,27%.
