Обзор новостей финансового и фондового рынков
Федеральная резервная система (ФРС) на сегодняшнем заседании, скорее всего, сохранит базовую процентную ставку на уровне 2%, но при этом участники рынка с нетерпением ожидают, какую же дальнейшую траекторию изменения стоимости кредитов обозначит американский ЦБ.
В августе руководители ФРС пришли к выводу, что, скорее всего, их следующим шагом будет повышение ставки (хотя такое повышение, учитывая неопределенность конъюнктуры, и не является вопросом ближайшего будущего,— сказали они).
Однако за последние недели вновь выросла вероятность развития ситуации в экономике США по негативному сценарию. Перспектива наступления оживления деловой активности все время откладывается, а темпы роста по-прежнему замедляются, потрясения на финансовом рынке не утихают. Есть только одна позитивная новость — замедление инфляции.
На этом фоне стала увеличиваться вероятность, что следующим шагом ФРС станет теперь не увеличение, а снижение базовой ставки.
Как сообщает агентство Bloomberg, фьючерсы на размер ставки показывают, что в настоящее время трейдеры на 38% уверены в понижении цены кредитов ЦБ до конца года на четверть процентного пункта. Еще месяц назад никто не ожидал снижения ставки в текущем году.
ЕЦБ предложит банкам неограниченное финансирование
Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о том, что предложит финансовым институтам столько денежных средств, сколько им потребуется. ЕЦБ проведет аукцион, на который принимаются заявки на привлечение средств по ставке не ниже 4,25% годовых.
Банк Англии также заявил, что предпримет «соответствующие действия в случае необходимости» для облегчения напряженности на денежном рынке.
Швейцарский центральный банк впервые с 22 февраля предлагает дополнительную ликвидность через сделки овернайт.
Федеральная резервная система США тоже предпринимает шаги по стабилизации финансовой системы страны. В частности, она облегчит банкам и инвесткомпаниям получение кредитов центрального банка за счет использования более широкого спектра активов, принимаемых в залог.
В дополнение 10 крупнейших банков Уолл-стрит объявили в воскресенье о создании пула объемом $70 млрд. для кредитования друг друга в случае обострения кризиса.
AIG может продать ряд бизнесов, хочет привлечь капитал
Страховщик American International Group (AIG), также затронутый кризисом доверия на Уолл-стрит, намерен продать часть своих наиболее привлекательных активов, привлечь капитал, и, возможно, обратится за помощью со стороны Федерального резерва.
Эти шаги должны предотвратить снижение кредитных рейнтингов компании, что может вызвать негативную цепную реакцию различных последствий.
В выходные совет директоров AIG отказался от вливания капитала со стороны пула компаний, занимающихся частными инвестициями, во главе с J.C.Flowers. Опцион, который хотели получить инвесторы, фактически привел бы к переходу в их руки контроля над компанией.
Активы, которые намерен продать AIG, могут включить в себя лизинговый, перестраховой бизнес, а также подразделения по потребительским финансам,— пишет Financial Times.
По мнению аналитиков Citigroup, AIG может привлечь $20 млрд. за счет продажи таких активов, как бизнес, в сфере потребительского кредитования, перестрахования, лизинга авиатехники.
Акции AIG упали за прошлую неделю на 46% (и на 31% в пятницу) из-за опасений, что эта компания также столкнется с нехваткой капитала. Убытки АIG за три последних квартала составили $18 млрд. Компания, однако, имеет целый ряд успешных бизнесов, которые не были напрямую затронуты турбулентностью на финансовом рынке, и, будучи страховой компанией, не может, подобно банку, пострадать от изъятия вкладов.
Китай смягчает денежную политику
Китайский центробанк снижает ставку кредитования на год на 27 базисных пунктов. Кроме того, Народный банк Китая сокращает размер отчислений в Фонд обязательного резервирования (ФОР) на один процентный пункт для некоторых банков. Центробанк понизил ставку впервые за последние шесть лет на фоне замедления темпов экономического роста в стране, а также кризиса на Уолл-стрит.
Со вторника размер ставки составит 7,2%. Ранее она равнялась 7,47%.
Углубление экономического спада в мире повышает вероятность значительного сокращения китайского экспорта,— отмечают эксперты. В пользу решения центробанка о понижении ставки говорило также ослабление инфляции в стране. Инфляция в Китае составила в августе 4,9%, что является минимальным уровнем за последние 14 месяцев, рост объема экспорта замедлился, а повышение темпов промпроизводства было самым низким за шесть лет.
«Интерфакс-Украина»
