Азербайджан собирается выпустить евробонды на $500 млн. осенью этого года. Период обращения дебютного выпуска составит пять лет
Азербайджан собирается выпустить евробонды на $500 млн. осенью этого года. Период обращения дебютного выпуска составит пять лет. Министерство финансов планирует проведение презентации евробондов (road show) в Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте, а также Токио и Сингапуре.
Азербайджан планировал выпустить евробонды еще осенью 2007 г., причем объем эмиссии евробондов изначально планировался на уровне $300 млн. Однако из-за неблагоприятной ситуации на мировых финансовых рынках президент Азербайджана Ильхам Алиев поручил минфину продолжить подготовку выпуска в 2008 г. «Сейчас ситуация на мировых рынках улучшается, и есть позитивные сдвиги для организации выпуска евробондов. При этом не исключено, что дебютный выпуск будет осуществлен уже в этом году. Лучшее время для его размещения — осень»,— заявляют представители минфина.
Лид-менеджерами выбраны Deutsche Bank AG London и Citigroup Global Markets Limited. Deutsche Bank изначально взялся организовать выпуск еврооблигаций с периодом обращения 5 и 10 лет за 0,05% от размера выпуска. В ближайшее время ожидается визит в Баку представителей Citigroup Global Markets Limited для обсуждения с минфином вопроса выпуска евробондов. Эта компания еще с сентября 2005 г. оказывает Азербайджану услуги по консультациям в области получения международного рейтинга. Юридические консультации оказывает британская компания Arnold & Porter (UK) LLC.
По словам замминистра экономического развития Азербайджана Микаила Джаббарова, главной целью правительства является не привлечение как можно больших средств, а накопление опыта и формирование базовой ставки доходности для дальнейшего выпуска международных корпоративных облигаций на основании показателя первого размещения. В правительстве считают, что внешний долг для страны — это хорошая репутация в мировом сообществе и демонстрация доверия к экономике страны.
Вслед за правительством Азербайджана выпустить свои евробонды собираются крупные частные банки, Госнефтекомпания, Азербайджанская инвестиционная компания. Они ожидают размещения первых государственных евробондов с тем, чтобы определить для себя базовые условия выхода собственных ценных бумаг на зарубежные рынки.
Между тем высокие мировые цены на нефть позволили Азербайджану в 2007 г. получить высокий профицит госбюджета и вдвое увеличить свои валютные резервы. Размер прямых иностранных инвестиций в нефтегазовый сектор Азербайджана, начиная с 1994 г., составил $20 млрд. По данным министерства экономического развития, в 2007 г. впервые с 1994 г. инвестиции в экономику страны из внутренних источников превысили объем иностранных инвестиций. Таким образом, для правительства Азербайджана дебютный выпуск евробондов больше связан с ростом имиджа страны и выходом на европейские рынки, чем с нехваткой средств.
