Американский банк Morgan Stanley официально откроет представительство в Украине
Через две недели один из крупнейших в мире инвестиционных банков — американский Morgan Stanley — официально откроет представительство в Украине. Его возглавит Игорь Митюков, ранее министр финансов, посол Украины в Великобритании и директор Института финансовой политики.
Господин Митюков сообщил «i», что персонал представительства будет состоять из четырех человек, которые займутся всеми видами услуг по инвестбанкингу. Он уточнил, что Morgan Stanley пока не нуждается в получении лицензий украинских финансовых регуляторов для оказания инвестиционных услуг украинским клиентам.
Morgan Stanley уже был замечен на украинском рынке в качестве консультанта по нескольким транзакциям, а также в качестве кредитора. В частности, в 2004 г. он был одним из лид-менеджеров по выпуску Киевом еврооблигаций на $200 млн. В 2007 г. банк был лид-менеджером выпуска облигаций банка «Дельта» на 500 млн. грн., консультировал «Мироновский хлебопродукт» по IPO (пока отложено) и напрямую кредитовал «Укравтодор» — дважды по $465 млн.
«Очевидно, банк решил усилить свое присутствие на нашем рынке, открывая здесь официальное представительство»,— предполагает генеральный директор ИК Concorde Capital Игорь Мазепа.
В то же время, как считает консультант инвестиционно-банковского департамента ИФГ «Сократ» Кирилл Зуйков, Украина демонстрирует достаточно хорошие макроэкономические результаты и уверенную тенденцию роста. «С учетом последствий кредитного кризиса и пессимистических настроений развитых экономик Украина является перспективной страной, где умеренные риски компенсируются повышенной доходностью на вложенный капитал,— утверждает он. — Именно эти факторы делают ее интересной для ведущих мировых инвестиционных банков».
Действительно, в феврале аналитик Morgan Stanley Джонатан Гарнер рекомендовал инвесторам увеличить долю акций компаний развивающихся рынков в своих портфелях.
Тем не менее в этом году выход Morgan Stanley на рынок Украины вряд ли изменит расстановку сил. «Все зависит от количества и объемов завершенных сделок,— разъясняет Кирилл Зуйков.— Я думаю, на данном этапе роль Morgan Stanley в Украине больше сводится к знакомству с рынком и анализу перспектив». По мнению же Игоря Мазепы, в деятельности Morgan Stanley в Украине будут превалировать услуги инвестиционно-банковского характера, в частности, сделки слияния и поглощения.
Судя по всему, политика Morgan Stanley при господине Митюкове в Украине будет достаточно консервативной. Как сообщил «i» представитель одного из инвестиционных банков, Morgan Stanley не согласился покупать корпоративные облигации Ощадбанка дешевле 11% годовых (ставка размещения 5-летних бумаг составила 10,25%).
Morgan Stanley основан в Нью-Йорке в 1935 г. В течение первого года работы банк занял 24% рынка первичных размещений, к 1971 г. стал одним из главных игроков на рынке М&A. Morgan Stanley является одним из крупнейших в мире инвестиционных банков и имеет свыше 600 офисов в 33 странах мира. Банк управляет активами на сумму свыше $700 млрд., его рыночная капитализация превышает $50 млрд.
