В пятницу стало известно об организации синдицированных займов для трех крупнейших украинских банков на общую сумму $200 млн. В частности выйти на международный рынок заимствований в сентябре планируют банк «Надра» ($20 млн.), УкрСиббанк ($75 млн.) и ПриватБанк ($75-100 млн.). Эксперты отмечают увеличение объемов синдицированных заимствований и прогнозируют снижение их стоимости.
По сообщению агентства EuroWeek, в пятницу Commerzbank и Standart Bank начали организацию синдицированного займа для банка «Надра». Предполагается, что ставка по нему составит LIBOR+3,4% (по состоянию на 25.08 годовой LIBOR составлял 4,27%. — Ред.). На рынок также просочились слухи о том, что организаторами синдицированного кредита для УкрСиббанка выступят Citygroup и Deutsche Bank. На прошлой неделе принимать заявки от потенциальных кредиторов начал и ПриватБанк.
Для сравнения, объем самого крупного в этом году синдицированного займа в отечественном финансовом секторе, привлеченного банком «Аваль», составил $47 млн.
Высокую активность банков на рынке международных заимствований эксперты объясняют необходимостью диверсифицировать источники привлечения ресурсов. «Кроме того, сейчас у банков сокращается ликвидность, что вынуждает искать альтернативные возможности пополнения ресурсной базы. Еще один несомненный плюс синдицированных кредитов — фиксированный срок. По сравнению с депозитами, которые вкладчик может снять в любой момент, «синдикаты» досрочно погасить можно только на заранее оговоренных условиях, как правило, не чаще одного раза в год»,— говорит Эрик Найман, начальник отдела выпуска финансовых инструментов Укрсоцбанка. Одним из основных факторов, определяющих привлекательность синдицированных кредитов, является и их сравнительно невысокая стоимость: ставка по этим видам заимствований в среднем на 2 п.п. ниже, чем по депозитам на аналогичный срок.
В то же время ставки по синдицированным кредитам для украинских банкиров (LIBOR + 3-4% годовых) превышают аналогичные показатели для их коллег из России (LIBOR + 1,2-3%) и Казахстана (LIBOR + 0,7-2%). «Стоимость заимствований для украинских заемщиков все еще является достаточно высокой, однако она имеет тенденцию к снижению. Во многом ускорение этого процесса будет зависеть от результатов парламентских выборов»,— отмечает Ардак Кужанова, менеджер по финансовым институтам и странам Raiffeisen Zеntralbank.
Впрочем, банки, которые выходят на рынок не в первый раз, имеют все шансы снизить стоимость заимствований уже сейчас. Например, доходность по предыдущему кредиту УкрСиббанка составляла LIBOR+3,95%. Нынешний заем, по данным Euroweek, обойдется банку в LIBOR+2,9% годовых. В то же время, по словам г-жи Кужановой, некоторые банки из первой десятки до сих пор не могут выйти на рынок международных заимствований из-за недостаточной прозрачности корпоративного управления. «Крупный украинский банк — не обязательно хороший банк. Выбирая между банком с большими активами и капиталом, но с непонятной для нас структурой акционеров, и банком средней величины, но с хорошими стандартами корпоративного управления, мы отдадим предпочтение последнему»,— говорит г-жа Кужанова.
