Инвестиции через страховщиков

Инвестиционное страхование, согласно новой редакции закона «О страховании»,— один из видов накопительного страхования жизни, при котором размер выплаты зависит от доходности размещения страховых резервов. Инициатива законодательного введения такого страхования, по словам Станислава Гоцуляка, предправления СК «Дженерали Гарант Страхование жизни», принадлежит Всемирному банку. Такой вид услуг очень популярен в Центральной и Западной Европе. В некоторых странах на его долю приходится около 80% заключенных СК договоров страхования жизни. «Такие продукты украинские компании по страхованию жизни уже предлагают для юрлиц, но не называют инвестиционными. Их особенность в том, что страхователь сам принимает решение, в какой инвестиционный проект должны быть вложены страховые резервы. Естественно, клиент несет ответственность за доходность вложенных по его поручению средств. Для граждан подобных продуктов пока не разработано — нет законодательной базы»,— отмечает Галина Третьякова, предправления СК «Просто страхование. Жизнь и пенсия».

Для защиты интересов страхователя предлагается обязать СК в договоре указывать минимальную гарантированную страховую сумму, которая будет выплачена в случае смерти застрахованного во время действия договора. Договор будет заключаться минимум на 5 лет. Деньги страхователей по инвестстрахованию СК направят на покупку инвестиционных сертификатов в инвестфондах, определенных Госфинуслуг, или на покупку юнитов (расчетные единицы) в специально созданных самими страховщиками фондах инвестирования страховых резервов. «КУА необходимо будет хорошо поработать, чтобы управляемые ими инвестиционные фонды попали в перечень предлагаемых СК инвестиционных фондов»,— считает Олег Морква, гендиректор КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ». Страховщики уверяют, что описанные в проекте условия инвестиционного страхования специально разработаны для работы с гражданами. «Инвестиционное страхование будет иметь успех у физлиц, так как это один из способов инвестирования и управления своими средствами. А вот юридические лица вряд ли заинтересуются этим видом страхования»,— считает господин Гоцуляк.

При этом страховщики сомневаются, что инвестиционное страхование будет активно востребовано сразу после принятия закона. По их мнению, преградой может стать неразвитость рынка инвестиционных фондов. Как только они начнут работать более активно и СК смогут предлагать для размещения резервов несколько инвестфондов, а не только ими созданные, интерес к такому продукту возрастет. «Продукт будет востребован, потому что доходность по программам инвестфондов гораздо выше, чем та, которую могут обеспечить страховщики на основании методики размещения резервов. Инвестфонды в украинской практике своим клиентам зарабатывали от 24 до 70% годовых, а СК в пределах 7-15%,— отмечает госпожа Третьякова. — Думаю, как только компании по страхованию жизни такой продукт создадут, его доля в общем объеме продаж СК может составить 20-40%».

Справедливости ради стоит отметить, что не все страховщики поддерживают появление этого вида страхования. «Сегодня мы не можем допустить введение инвестиционного страхования — это сугубо рисковый вид деятельности: человеку не гарантируется страховая сумма, все зависит от размещения активов, а СК становится фактически компанией по размещению активов, но с другой системой налогообложения. Велик риск того, что мы получим новые трасты»,— утверждает Игорь Яковенко, президент ассоциации «Страховой бизнес».