В финансовом секторе Испании продолжается период банковских слияний
Крупнейший сберегательный банк Испании будет образован после слияния второго и третьего по величине испанских сберегательных банков Caja Madrid и Bancaja. Ожидается, что стоимость объединенных активов нового финансового института составит EUR340 млрд., что выше стоимости активов нынешнего крупнейшего сбербанка Испании La Caixa, которые оцениваются в EUR272 млрд.
Банк Caja Madrid, являющийся старшим партнером объединения, получит право назначить президента объединенного банка. Нынешним главой Caja Madrid и вероятным президентом объединенного банка является бывший директор-распорядитель МВФ Родриго де Рато. Кандидатуру вице-президента нового испанского сбербанка назовет Bancaja, являющийся младшим партнером в слиянии.
В конце мая Caja Madrid заявил о том, что также ведет переговоры о слиянии с мелкими испанскими сбербанками: Caixa Laietana, Caja de Аvila, Caja Insular de Canarias, Caja Segovia и Caja Rioja.
В прошлом месяце четыре испанских сберегательных банка — Caja Mediterraneo, Cajastur, Caja Extremadura и Caja Cantabria — решили объединить свой бизнес и учредить для этого Sistema Institucional de Proteccion (SIP) с более чем EUR135 млрд. активов. Sistema Institucional de Proteccion станет пятым крупнейшим банком Испании и третьим крупнейшим сберегательным банком страны. Министр финансов Испании Элена Сальгадо пообещала тогда, что в ближайшие несколько недель следует ожидать новые слияния сберегательных банков. «Все региональные правительства обязаны понимать, что решения должны приниматься быстро»,— заявила министр. Известно, что по меньшей мере 16 испанских банков ведут переговоры или уже объявили о планах объединения.
На укрупнении банковского сектора и слиянии сбербанков (cajas), которых в Испании насчитывается 45, настаивает испанский центробанк. Сбербанки не продают свои акции на биржах, у них нет акционеров, часть их прибыли идет на социальные программы. Сберегательные банки преимущественно работают с частными лицами, а также с мелкими предприятиями. В отличие от обычных коммерческих банков, сеть сберегательных банков имеет большее количество филиалов, которые работают по всей Испании.
В течение 10 лет бума на рынке недвижимости Испании сбербанки увеличили объем выданных кредитов в пять с лишним раз, и сейчас на их долю приходится половина выданных в стране кредитов. Финансовые структуры Испании, которым строительный сектор должен более EUR325 млрд., в основном за купленные земли, накопили за годы кризиса впечатляющий каталог недвижимости: конфискованной у собственников-неплательщиков и зачтенной в счет долгов у строителей.
С 2009 г. банки начали активную распродажу этой недвижимости, предлагая соответствующую схему кредитов. За девять месяцев прошлого года банки Santander, Caixa Catalunya, Bancaja, Caja Madrid, Banesto y Caja de Ahorros del Mediterraneo продали более 5000 объектов. Это на 1396 больше, чем крупнейшие испанские агентства недвижимости: Metrovacesa, Colonial, Reyal Urbis, Afirma, Realia y Martinsa Fadesa. Наравне с агентствами банки стали участниками салонов недвижимости и завели специальные департаменты и вэб-сайты.
Широкая вовлеченность испанских сбербанков в ипотечный рынок стала причиной финансовых проблем некоторых из них. Кроме того, в последнее время испанские сбербанки стали объектом критики за низкую прозрачность отчетности. «Многие из них наполовину банкроты. У них много кредитов строительным компаниям и ипотечных ссуд, за счет объединения с другими сбербанками эти риски размываются»,— отмечает аналитик мадридской IE Business School Рафаэль Пампиллон.
В прошлом месяце испанский центробанк взял под свой контроль небольшой сберегательный банк CajaSur, принадлежавший католической церкви. Власти давно настаивали на объединении CajaSur с Unicaja, большим по размеру и прибыльным сбербанком. Хотя переговоры начались еще в июле 2009 г., к установленному сроку (21 мая) стороны прийти к соглашению не смогли, и в итоге Банк Испании уволил менеджмент CajaSur и передал контроль над банком правительственному фонду. У банка CajaSur 486 отделений, его активы составляют EUR19 млрд. (0,6% активов испанских банков). Убыток CajaSur в 2009 г. составил EUR596 млн. при EUR426 млн. дохода. В 2008 г. 30% выданных кредитов CajaSur приходилось на сектор недвижимости. По оценке Банка Испании, на восстановление CajaSur понадобится EUR500 млн.
Международный валютный фонд рекомендуют властям Испании провести финансовую консолидацию и консолидацию банковского сектора, которая позволит добиться устойчивого и эффективного функционирования банковской системы. «Банк Испании должен быть готов к быстрым решениям, если остаются слабые звенья»,— отмечают авторы доклада МВФ. По оценке рейтингового агентства Standard & Poor’s, на восстановление банковской системы Испании понадобится EUR35 млрд. В то же время второй по величине коммерческий кредитор Испании Banco Bilbao Vizcaya Argentaria заявил, что властям потребуется изыскать EUR50 млрд. капитала для реформирования банковской системы страны.
