В начале 2012 г. отраслевые эксперты прогнозировали рост показателей в украинском горно-металлургическом комплексе. По самым скромным подсчетам, наши металлурги могли бы превысить прошлогодний показатель на 3,5%. Оптимистичный сценарий предполагал рост в стальном секторе на 6,6%.
Главным залогом хороших экономических показателей наших металлургов в первом полугодии называли решение проблем Евросоюза, вслед за чем должны были стартовать проекты, в рамках которых уровень металлопотребления на традиционных рынках сбыта растет.
Однако вопреки оптимистичным прогнозам полугодичной давности украинская металлургия по итогам шести месяцев 2012 г. демонстрирует неутешительные производственные показатели.
Так, с января по июль нынешнего года отечественные метпредприятия выплавили всего 16,839 млн. т стали («минус» 3% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г.) и произвели 14,962 млн. т проката (что меньше прошлогоднего показателя на 7%).
Основные причины снижения производственных показателей — транспортный коллапс в зимние месяцы и отсутствие ожидаемого уровня спроса на металлопродукцию весной и в начале лета, что было спровоцировано финансовыми проблемами Евросоюза.
С плюсовым показателем, впрочем, в статистике информагентств фигурирует графа по производству чугуна — прирост на 2% (до 14,521 млн. т) по отношению к полугодовому результату 2011 г. Аналитики поясняют — рост спроса на товарный чугун продуцировали турецкие компании в отдельные периоды, когда росли цены на металлолом, который является основным сырьем для их электросталеплавильных предприятий.
Из-за слабого спроса и низких цен украинские стальные компании сократили и чистый доход от реализации продукции — по итогам пяти месяцев «минус» 11% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. (до 65,418 млрд. грн.).
Вслед за уменьшением доходов снизился и уровень инвестиций в модернизацию оборудования украинских метпредприятий. Ввиду сложного финансового положения украинские метпредприятия в этом году изначально не планировали больших объемов денежных вливаний в свои активы. Средства закладывались на проведение плановых текущих ремонтов и на завершение ранее начатых работ. О намерении инвестировать крупные суммы заявляла только группа «Метинвест» Рината Ахметова. Так, в начале февраля компания заявила, что планирует инвестировать по $1 млрд. ежегодно до 2020 г. в развитие меткомбината «Азовсталь» и меткомбинат им. Ильича. Затем появилось сообщение о более скромной сумме в $500 млн., которой профинансируют модернизацию метактивов в 2012 г.
Однако цифры, названные в Министерстве экономического развития Украины, несколько обескураживают. По данным ведомства, стальные компании с января вложили в развитие производства всего около 1 млрд. грн., или $7,3 на тонну выпускаемой продукции.
Старший аналитик ИК «Тройка Диалог Украина» Иван Харчук говорит, что этот показатель инвестиций в металлургию крайне мал. Он должен был повышаться даже в условиях плохой конъюнктуры рынков. «Мы и так сильно отставали по уровню инвестиций от своих ближайших конкурентов»,— утверждает эксперт. Он полагает, что низкий показатель свидетельствует о том, что «Метинвест» пока не справляется с ранее взятыми обязательствами по инвестициям в металлургические активы.
«Эти цифры указывают на невысокую инвестиционную активность, поскольку усредненная цифра по мировой практике — $25-30 на тонну в год,— отмечает старший аналитик ИГ «Арт Капитал» Дмитрий Ленда.— А в Украине, с учетом изношенности производственных фондов, эта цифра должна быть выше. Невысокое значение этого показателя было обусловлено спадом в металлургической отрасли. Для сравнения, значение этого показателя в 2011 г. было $22,5 на тонну, а в 2010 г. — $17,4 на тонну».
Еще одним знаковым показателем первого полугодия 2012 г. стала цифра, указывающая на существенное снижение уровня занятости на метпредприятиях страны. Первый заместитель гендиректора объединения «Металлургпром» Александр Зражевский на балансовом совещании в Днепропетровске заявил, что за шесть месяцев текущего года списочная численность работников предприятий сократилась на 10 тыс. человек (по сравнению с данными на начало 2012 г.).
В то же время, по словам господина Зражевского, в январе-июне текущего года возросла среднемесячная заработная плата по метпредприятиям Украины на 13%, достигнув 4,548 тыс. грн., несмотря на то, что производство продукции на предприятиях сократилось (а в отрасли принято увеличивать зарплату трудовым коллективам при росте производственных показателей).
«В целом сокращение численности персонала украинскими сталеварами — позитивный факт, поскольку Украина отстает от развитых стран по показателю количества выплавленной стали на одного работника. В 2011 г., например, на «Азовстали» этот показатель был около 400 т, в то время как в развитых государствах он может достигать 1300»,— анализирует Дмитрий Ленда.
Иван Харчук также указывает на то, что новость является положительной для предприятий ГМК и непременно скажется на их прибыльности. Дело в том, что одним из факторов, ослабляющих конкурентоспособность предприятий украинского ГМК на внешних рынках, является крайне низкая производительность труда. Важность этого показателя не следует недооценивать, поскольку оплата труда — условно постоянная часть расходов и не падает при сокращении производства.
Однако в год выборов сообщения о намерении сократить персонал всегда наталкивались на сопротивление представителей власти. Аналитики полагают, что значительное количество персонала было «оптимизировано» на ММК им. Ильича и «Запорожстали», чьи прежде «богатые» социальные статьи сейчас корректируются «Метинвестом».
В вопросе же прогнозов представители отрасли единодушны. В сентябре украинские металлурги рассчитывают на рост спроса после завершения летнего праздника Рамадан в мусульманских странах и сезона отпусков в Северном полушарии.
Сокращение объемов производства стальной продукции металлопотребители уже прочувствовали, отреагировав на него небольшим поднятием цен. Так, по данным МЭРТ, за последние недели незначительно поднялись цены на металлопродукцию, в частности, стоимость заготовки на текущей неделе возросла до $555/т с $550/т на прошлой неделе, на арматуру — до $602/т с $600/т.
Специалисты ГП «Укрпромвнешэкспертиза» полагают, что в июле произойдет стабилизация цен на металлопродукцию в портах Черного моря, как на длинный, так и на плоский прокат. Со второй половины июля экспортеры будут постепенно повышать свои котировки. Факторами роста станет активизация потребителей и трейдеров в мусульманских странах, которые начнут пополнять запасы, а также сниженные в течение последних двух месяцев объемы предложения.
В августе-сентябре, согласно прогнозу «Укрпромвнешэкспертизы», постепенно будут проявляться фундаментальные факторы, которые поспособствуют росту цен на сталь. В частности, благотворное влияние окажет запуск антикризисной программы в Евросоюзе в объеме EUR130 млрд., поддержка стабильных темпов роста в США, оживление в реальном секторе Китая в результате реализации стимулирующих монетарных мер.
Таким образом, до конца года ситуация со сбытом на украинских меткомбинатах стабилизируется, а цены на продукцию вырастут за счет улучшения на рынках металлопродукции. По прогнозам «Укрпромвнешэкспертизы», среднегодовые цены в 2012 г. будут ниже, чем в 2011 г., на 5% в сегменте длинного проката и на 10% — в сегменте плоского проката.
