Kulczyk Oil Ventures завершит сделку по «Куб-Газ» на привлеченные средства
У украинской экономики есть шанс испытать на себе последствия положительной динамики на европейском рынке IPO, которая наметилась с начала текущего года. Новые инвестиции получит, в частности, нефтегазодобывающий сектор. Это, возможно, позволит нарастить внутреннюю добычу газа, которая, по данным Минтопэнерго, за три месяца текущего года упала на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. — до 5,08 млрд. куб. м.
Канадская компания Kulczyk Oil Ventures (KOV), на 41,5% принадлежащая самому богатому поляку Яну Кульчику, сообщила о намерении завершить в мае IPO на Варшавской фондовой бирже. Таким образом, будет привлечено $265 млн. Эти инвестиции планируется освоить в течение двух лет. Часть средств будет использована для закрытия сделки по приобретению украинской газодобывающей компании «Куб-Газ», владеющей четырьмя лицензиями на разработку месторождений в Луганской области.
KOV получит контроль над «Куб-Газ» через приобретение 70% акций холдинга Loon Ukraine за $45 млн. (Loon Ukraine является 100%-ным собственником «Куб-Газ».— «i»). В январе этого года сделку одобрил Антимонопольный комитет Украины.
Тим Эллиот, исполнительный директор KOV, позитивно оценивает перспективы вхождения компании в украинскую газодобычу, несмотря на сложности с ведением бизнеса в сырьевом секторе экономики. «Мы очень рады уже достигнутым успехам по приобретению компании «Куб-Газ» и смотрим с оптимизмом на будущее сотрудничество с нашими украинскими партнерами. Это позволит реализовать нам стратегию по наращиванию добычи газа благодаря оптимизации производственного процесса»,— сказал «і» господин Эллиот.
Консультантом «Куб-Газ» по сделке с KOV выступает американский бизнесмен Роберт Бенш, который до 2008 г. управлял газодобывающей компанией с активами в Украине Cardinal Resources (эти активы в конце 2007 г. были проданы компании Kuwait Energy за $71 млн.— «і»).
Господин Бенш считает украинский нефтегазовый сектор перспективным для иностранных инвестиций, благодаря которым наша страна сможет наращивать собственную добычу энергоресурсов и снизить зависимость от дорогостоящего импорта. Однако инвесторам, по его словам, постоянно приходится сталкиваться с недостатками инвестиционного климата в Украине, основной из которых — чрезмерная бюрократизация.
«Украинская бюрократия отнимает в два-три раза больше времени и усилий при решении организационных вопросов, чем в любой другой стране. Это касается, в частности, оформления документации на ввоз оборудования, получения разрешений на бурильные работы»,— сказал «і» господин Бенш.
Несмотря на сложности и риски, украинский топливный сектор остается привлекательным для инвестиций. «Газ украинской добычи всегда будет в цене, потому что это гарантированный газ. Если вдруг кому-то захочется перекрыть вентиль на границе с Россией, то предприятия, закупающие ресурсы у частных структур, никак не пострадают»,— отмечает гендиректор Полтавской газонефтяной компании Тимофей Каунов.
А решению проблемы дефицита собственных финансовых ресурсов для развития бизнеса может способствовать наметившаяся с начала этого года положительная динамика активности на рынке IPO. «Уровень активности глобального рынка IPO в первом квартале 2010 г. существенно повысился относительно аналогичного периода 2009 г. Основными факторами роста стали уверенно растущий рынок Азии и положительная динамика листинга европейских компаний. В первом квартале 2010 г. в мире было проведено 267 сделок общей стоимостью $53,2 млрд., тогда как в первом квартале 2009 г. в результате 52 сделок было привлечено $1,4 млрд. (рекордно низкий уровень активности сделок IPO за последнее десятилетие)»,— говорится в отчете Ernst & Young по активности на глобальном рынке IPO за первый квартал 2010 г.
«По нашим прогнозам, во втором квартале высокая активность сделок IPO сохранится на рынках Азии, США и Европы. Планы огромны. Сегодня эмитенты выжидают подходящий момент для проведения листинга, чтобы обеспечить оптимальную стоимость акций. Принимая во внимание рост стабильности на рынках капитала, а также большой объем планируемых сделок IPO и высокий уровень ликвидности рынков, мы ожидаем, что в 2010 г. активность на мировом рынке IPO сохранится»,— сказал Грегори Эриксен, вице-президент Ernst & Young Global, отвечающий за развитие бизнеса на рынках стратегического роста.
_______________________
Крупнейшим первичным публичным размещением акций в первом квартале 2010 г. и за двухлетний период стала сделка компании Dai-ichi Life Insurance Co Ltd, которая в марте с.г. в ходе размещения на Токийской фондовой бирже привлекла $11 млрд. Это привлечение средств побило рекорд, поставленный компанией Visa, которой в марте 2008 г. удалось получить $19,7 млрд.
Китай сохранил мировое лидерство: на его счету 109 сделок (что составляет более 41% от общего количества сделок в мировом масштабе), в ходе которых было привлечено $19,4 млрд. (или 37% суммарного объема средств, привлеченных на мировых рынках). В первом квартале 2010 г. Индия зарегистрировала 20 первичных публичных размещений на Бомбейской фондовой бирже и привлекла $1,2 млрд., а Бразилия провела пять сделок IPO на фондовой бирже в Сан-Паулу, в ходе которых было привлечено $3,3 млрд.
