Швейцарская Nestl? S.A. объявила о приобретении ООО «Техноком» (ТМ «Мивина»). Сделка усилит конкуренцию на рынке и усложнит экспансию российско-японской продукции под ТМ «Роллтон»
Швейцарская Nestl? S.A. объявила о приобретении ООО «Техноком» (ТМ «Мивина»). Сделка усилит конкуренцию на рынке и усложнит экспансию российско-японской продукции под ТМ «Роллтон».
Крупнейший в мире производитель продуктов питания и напитков Nestl? S.A. (20% рынка приправ) закрыла сделку по приобретению 100% акций лидера украинского рынка продуктов быстрого приготовления и приправ харьковской компании «Техноком» (ТМ «Мивина», 46% рынка приправ, 96% рынка продуктов быстрого приготовления).
Как заявил гендиректор Nestl? в Украине Бруно Ле Сикле, приобретение позволит создать прочную промышленную и коммерческую платформу на востоке Украины.
«Это плацдарм для наступления на рынок Восточной Украины, где есть покупатели и где «ходят деньги»,— отметил директор по корпоративным вопросам компании-покупателя в Украине и Молдове Геннадий Радченко.
Как сообщили в Nestl?, продуктовый ряд компании «Техноком» не изменится. Предполагается сохранить также существующую систему дистрибуции продукции и прежний менеджмент. «Будет создана группа из четырех человек, которая поможет интегрировать процессы «Технокома» в процессы Nestl?»,— сказал Геннадий Радченко.
Как сообщил «i» бывший сотрудник компании «Техноком», швейцарцы еще в конце 2007-го — начале 2008 г. намеревались купить лидера рынка вермишели. «По неофициальной информации, тогда сделка не состоялась, поскольку владельцев «Мивины» попросту не устроила предложенная сумма, на их взгляд, слишком низкая»,— говорит источник. По его информации, сделка готовилась уже давно. Стороны не разглашают сумму покупки. Однако, как предполагают аналитики Concorde Capital, она могла составить около $150 млн. «Объем реализации «Технокома» — около $100 млн. По нашим оценкам, EBITDA маржа на таких продуктах должна превышать 20%, поэтому предполагаю, что EBITDA — более $20 млн.»,— говорит управляющий директор, глава департамента инвестиционно-банковских услуг Concorde Capital Виталий Струков.
Как заявляют в Nestl?, приобретение ТМ «Мивина» позволит расширить кулинарное портфолио и укрепить присутствие в одном из самых быстрорастущих сегментов украинского продовольственного рынка.
Теперь Nestl? сможет усилить свои позиции в Украине и попробовать догнать своего главного конкурента — Kraft Foods — по объемам продаж. По оценкам Concorde Capital, в Украине Nestl? уступает Kraft Foods и в кондитерском сегменте, и в кофе. Кроме того, у Kraft Foods очень сильные позиции в чипсах (ТМ «Люкс»). «После появления у Nestl? ТМ «Мивина» в приправах, специях и снеках компания снизит постоянные затраты по дистрибуции и увеличит среднюю маржинальность»,— прогнозирует Виталий Струков.
Как отмечает директор департамента рейтинговых исследований агентства «Кредит-Рейтинг» Ольга Шубина, на сегодняшний день речь пока не идет об изменении сегментов рынка или структуры продаж. «На начальном этапе основные усилия будут направлены на интеграцию бизнес-процессов ООО «Техноком» в международную корпорацию»,— отмечает она.
Однако уже сейчас понятно, что Nestl? становится безоговорочным лидером рынка продуктов быстрого приготовления. Что значительно усложняет продвижение новых игроков в Украине.
В частности, в начале этого года крупнейший в России производитель продуктов быстрого приготовления Mareven Food (ТМ «Роллтон») заявила о выходе на украинский рынок. Совместно с японским пищевым холдингом Nissin Foods компания намерена построить завод по производству лапши, специй и картофельного пюре проектной мощностью 40 тыс. т в год. Инвестиции составят около $30 млн. Продукция завода будет поставляться как на внутренний рынок, так и экспортироваться в соседние страны.
По мнению маркетинг-менеджера ООО «Камис-приправы» (ТМ Kamis, Galeo) Юлии Москвиной, успех «Роллтона» будет обеспечен только в том случае, если Mareven Food сможет предложить украинскому рынку новую категорию продуктов. Как отмечает эксперт, инвестировать в продвижение в тех сегментах, где лидирует ТМ «Мивина»,— долгая и практически бессмысленная трата денег. «При такой монополизации рынка отдачи от инвестиций не будет»,— считает Юлия Москвина.
Как отмечает Виталий Струков, эта сделка — хороший сигнал для рынка M&A. «Начинают закрываться сделки, которые проходили на протяжении последних 12-18 месяцев, и по хорошим мультипликаторам. Думаю, рынок M&A будет оживать быстрее, чем мы ожидали в декабре 2009 г.»,— отмечает управляющий директор Concorde Capital.
__________________________
ООО «Техноком» основано в 1993 г. На своих двух заводах в Харькове компания производит сухие завтраки, приправы под ТМ «Мивина», «Экспресс», «Быстринка» и снеки под ТМ «Бим Бим». ООО «Техноком» с оборотом $100 млн. в год экспортирует свою продукцию в 20 стран мира, включая Россию, страны Балтии, Венгрию, Германию, Израиль, Польшу и Румынию.
Nestl? принадлежат 511 фабрик в 87 странах мира. Компания работает на рынках напитков, кондитерских изделий, кулинарных продуктов, детского и специального питания, замороженных продуктов, мороженого, готовых завтраков, минеральной и столовой воды, а также кормов для домашних животных. По итогам 2009 г., объем продаж Nestl? в Украине вырос на 16,2% — до 3,122 млрд. грн. Объем рынка приправ в 2009 г. составил около 615 млн. грн. в денежном выражении и более 18 тыс. т — в натуральном.
