Компания Coal Energy S.A. планирует в ходе IPO на Варшавской фондовой бирже привлечь около $130 млн. Закрытие книги заявок запланировано на 13-15 июля, объявление конечной цены — на 15-е. В этот же день будет объявлена окончательная цена на акции кипрской Valinor Public Ltd, имеющей в Украине 120 тыс. га сельскохозяйственных угодий и претендующая на $250-345 млн. привлеченных средств
Coal Energy объединяет активы предприятий НПО «Механик»: десять угольных шахт, мощности по переработке отвалов и по обогащению, продает уголь тепловым энергокомпаниям, коксохимическим и цементным заводам и муниципалитетам, а также осуществляет экспорт продукции в Болгарию, Словакию, Молдову и Турцию.
В процессе публичного размещения Coal Energy собирается предложить инвесторам 11 млн. 252,78 тыс. новых акций, максимальная цена на которые установлена на уровне PLN32 ($11,6). В случае их продажи новые акционеры получат 25% в капитале компании. Акции начнут торговаться на ВФБ 4 августа или около этой даты.
Coal Energy планирует направить $62 млн. привлеченных через размещение средств на реализацию первого этапа пятилетней программы развития, общая стоимость которой составляет $287 млн. На первом этапе будет проведено расширение и модернизация мощностей обогатительной фабрики «Постниковская», около $2 млн. планируется потратить на повышение эффективности переработки на ООО «Антрацит», а еще $6 млн.— на развитие подземной транспортной инфраструктуры шахты им. 1 Мая и подготовительные работы на шахтах «Тернопольская» и «Чапаева».
Часть средств, привлекаемых на бирже, компания планирует направить на покупку новых лицензий и новых шахт, что позволит Coal Energy нарастить свои резервы угля на 286,9 млн. т.
Как отметил глава аналитического департамента ИК BG Capital Александр Паращий, бумаги горнодобывающего сектора пользуются спросом среди иностранных инвесторов, в частности, на ВФБ. «Украина в Варшаве представлена, в основном, агропродовольственным сектором. Соответственно, новые для рынка секторы сейчас пользуются спросом»,— отметил он. Подтверждает этот тезис динамика акций Sadovaya Group, разместившейся на ВФБ в конце прошлого года, и «свежей» Westa Isic, котировки которой в первый день после начала торгов выросли на 2,1%.
В то же время активы украинских аграрных компаний в последнее время недооценены. Как показал пример второго по объему производства игрока украинского рынка яиц — компании «Овостар», торги бумагами могут начаться с более низкой цены, чем установленная в ходе IPO, да еще и потерять потом около 2% за день.
Видимо, владельцы агропромышленной компании Valinor Public Ltd владеют каким-то секретом, поскольку установили максимальную цену первичного публичного предложения акций на уровне PLN39,5 ($14,3) и планируют разместить как минимум 17 млн. 435,575 тыс. акций и привлечь от $250 млн. до $345 млн. «Финальное число акций в предложении, которое не превысит 24 млн., будет зависеть от финальной цены предложения, основывающейся на приблизительном индикативном размере предложения $250 млн.»,— говорится в проспекте эмиссии. Помимо того, предусмотрен опцион доразмещения в 1 млн. 743,558 тыс. акций. Предполагается, что бумаги начнут торговаться на ВФБ уже 26 июля.
