Вчера инвестиционная группа «Сократ» заявила о запуске новой программы — «Наследник»
Вчера инвестиционная группа «Сократ» заявила о запуске новой программы — «Наследник».
Предполагается, что родители принесут в компанию деньги, на которые будет сформирован индивидуальный портфель ценных бумаг для ребенка. Управлять этими деньгами будут брокеры, настроенные либо умеренно-консервативно, либо сбалансированно, либо умеренно-агрессивно. В профессиональном смысле, естественно.
«Минимальная сумма инвестиций составляет 100 тыс. грн., с возможностью регулярного пополнения. Рекомендуемый срок инвестирования — от трех лет и более. Индивидуальный портфель ценных бумаг формируется из акций, облигаций, ценных бумаг инвестиционных фондов, а также других инструментов»,— говорится в релизе «Сократа».
Высокий входной барьер объясняется тем, что услуга относится к сфере доверительного управления, когда для клиента формируют индивидуальный портфель. С точки зрения wealth management, для инвесткомпании рентабельно обслуживать суммы от $50 тыс. Однако обычно в украинских условиях речь идет о сроках год-два. Возможно, в данном случае минимальная сумма вложения снижена с учетом приличного срока вложений.
Впрочем, это может ограничить круг людей, заинтересованных в услуге. «Идея сама по себе отличная. Во многих странах, в которых развита услуга доверительного управления, существуют похожие продукты. По сути это подобие пенсионного фонда — вложил деньги сейчас, а через много лет получил обратно большую сумму. Единственное — будет ли продукт востребован в Украине. В прошлом году в мире среднесрочным считалось вложение денег на три-пять лет. В то же самое время в Украине инвестиция на год считалась уже долгосрочной. Отдать деньги в управление на пять-десять и больше лет — серьезное решение. Пойдут ли клиенты на это?» — выразил сомнение инвестиционный управляющий КУА «Бонум Груп» Аудрюс Мицюкявичюс.
«На нашем слаборазвитом рынке такие продукты практически не востребованы. Население в целом очень мало знает про фондовый рынок и те возможности, которые он дает. Культура накопления у нас в стране слаборазвита. В России, например, подобные продукты, рассчитанные на детей, предлагаются более массово, однако и там спрос на них не настолько высокий. Хотя в мире эти фонды хорошо развиты»,— подтверждает его слова управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент» Андрей Золотухин. По его мнению, в Украине такие продукты пока могут быть востребованы узкой премиум-аудиторией.
Для самого «Сократа» продукт интересен своей стабильностью. Такие клиенты обычно не приходят изымать средства при первом негативном сигнале рынка. «Возможность не реагировать на краткосрочные, подчас высокоспекулятивные ценовые колебания на фондовом рынке является основным конкурентным преимуществом данного продукта»,— прокомментировал вице-президент и инвестиционный управляющий Foyil Asset Management Ukraine Дмитрий Мошкало.
По мнению специалистов «Сократа», программа интересна тем, что ценные бумаги являются собственностью ребенка, и тот после 18 лет получает их в полное распоряжение. С 14 лет ребенок, по согласию родителей, может покупать и продавать бумаги. «Ценные бумаги, приобретаемые родителями в пользу ребенка в рамках программы, за исключением некоторых случаев, не входят в состав наследства, получаемого от родителей, и, соответственно, не делятся между претендентами на наследство, равно как и не подлежат разделу между супругами в случае их развода»,— говорится в сообщении «Сократа».
Однако, по мнению экспертов, на деле технология «Наследника» может выглядеть немного иначе. «Украинское законодательство не позволяет приобрести акции напрямую на имя ребенка, поэтому в любом случае покупка оформляется на родителей либо опекунов ребенка»,— отметил господин Золотухин.
Поэтому утверждение «Сократа» о том, что это первая подобная программа на украинском рынке, подтверждается лишь отчасти. Например, группа, в которую входит «Драгон Эссет Менеджмент», пока такую услугу запускать не планирует. Зато в Foyil Asset Management Ukraine сообщили, что компания уже давно предлагает формирование индивидуальных портфелей ценных бумаг для клиентов, которые в свою очередь могут передать права на такие портфели детям по достижению совершеннолетия.
