В Украине уже не так много чего осталось «для продать и/или украсть». Многое уже давно разворовано и развалено до большой войны, многое разрушено войной и/или попало под оккупацию. Но кое-что еще осталось, и среди этого «кое-чего» выделялась отрасль по добыче и переработке руд титана, одна из крупнейших в мире.
Информация о том, что эта отрасль «неожиданно» и скоропостижно была продана за сущие копейки бизнесмену из Азербайджана вызвала широкий резонанс, который быстро сошел на нет в бурном потоке других новостей последнего времени.
Но вопросы остались, и едва ли не главный из этих вопросов: что это было – банальная коррупция и воровство под шумок войны, или это то самое предательство, именуемое в наших краях смачным словцом «зрада»?
Потому что продажу отрасли по производству стратегического в наше время титана трудно считать чем-то иным, кроме как «зрадой», то есть предательством. Тем более, во время войны… Тем более, за копейки, по цене среднего торгового центра в киевском «спальнике»… Тем более, компании из Азербайджана, которая никогда не имела никакого отношения к титану, собственно как и сама страна… Тем более, если есть подозрения, что эта компания и бизнесмен могут иметь связи с врагом, и продукция украинской титановой отрасли в результате может оказаться у агрессора, который может ее использовать в войне против Украины.
Что такое титан и каковы его украинские особенности?
Для лучшего понимания того, что именно в данном случае было поддано дерибану, сначала вкратце ознакомимся, так сказать, с «объектом дерибана», то есть с титановой отраслью Украины, информация о которой вкратце изложена на интернет-ресурсе инвестиционной компании InVenture.
Титан – легкий, но прочный металл, широко используемый в производстве техники военного назначения, такой как истребители, вертолеты, морские суда, танки, ракеты дальнего радиуса действия и многое другое. Сейчас быстро расширяется сфера применения изделий из титана, который используется в различных модификациях и видах в самой разнообразной продукции.
Если алюминий называли «металлом ХХ века», то «металлом ХХI века» становится титан.
Из титановой руды производят не только металлический титан, хотя это самый дорогой продукт. Для выплавки металла используют лишь около 10% добытого сырья. В основном ильменит и рутил применяются в химической промышленности, чаще всего — для получения двуокиси титана, которая используется как краситель.
Добывающие активы играют в титановой промышленности незначительную роль, почти вся добавленная стоимость формируется на металлургических предприятиях. Максимальную прибыль и в химической, и в металлургической промышленности получают предприятия, выпускающие конечную продукцию. Так, химическое сырье — пигментная двуокись титана — стоит около 2 $/кг, а уже металлический полуфабрикат — титановая губка — около 22 $/кг. Готовый металл, в зависимости от чистоты, намного дороже.
При распаде СССР Украина лишилась существенного звена в технологической цепочке получения металлического титана — производства титановых слитков. И добывающие предприятия (Вольногорский и Иршанский ГОКи, Запорожский титаномагниевый комбинат —ЗТМК) стали в основном поставщиками сырья за рубеж. Комбинат производит до 1 тыс. тонн титановой губки в год и может увеличить производство, но для этого необходимы инвестиции в прокатный стан. Их необходимо будет сделать либо собственнику (государству), либо придется искать инвестора и, опять-таки, создавать привлекательные условия.
Со временем отдельные компании начали развивать собственное титановое производство — вплоть до выпуска конечной продукции. Так, сегодня в Украине изготавливаются титановые лопатки для турбин АЭС, идет серийная 3D-печать элементов ракетных двигателей. Но это все некрупные производства.
Согласно законодательству Украины, информация о запасах титановых руд составляет государственную тайну. В то же время, Государственная геологическая служба США оценивает их в размере 8,4 млн тонн, из которых: ильменит – 5,9 млн т, рутил – 2,5 млн т. Эти объемы составляет 1,12% от мировых запасов титана.
Одновременно, в ОГХК отмечают, что Украина имеет около 20% зафиксированных мировых запасов титановых руд. По данным ОГХК, общий объем балансовых запасов титановых руд по состоянию на 01.01.2022 г. составил 40,2 млн куб. м. Объем условно балансовых и внебалансовых запасов титановых руд составил 81,15 млн куб. м.
Согласно отчету консалтинговой компании EY, в Украине выявлено 78 месторождений титана разного уровня изученности. Однако, по факту, минерально-сырьевая база титана в Украине представлена примерно 40 месторождениями титана, включающими одно уникальное, 13 больших и 10 средних месторождений. Сейчас добыча руд титана в Украине ведется только из россыпных залежей, составляющих около 10% всех разведанных запасов.
«Основные ресурсы титановых руд сосредоточены в коренных месторождениях. Их может хватить на долгий промежуток времени для работы компаний по добыче руд титана. Но есть проблема в дефиците руд со свежим ильменитом, запасы которых в Украине связаны в основном с большим Стремигородским и меньшим по размеру Федоровским коренными месторождениями. Главная проблема разработки указанных месторождений в том, что для их эксплуатации требуется привлечение значительных капитальных инвестиций: для строительства новых рудников и обогатительных фабрик», – отмечается в отчете EY.
Основные производители титана в Украине:
– «Запорожский титано-магниевый комбинат» (ЗТМК) – производитель титановой губки;
– «Сумыхимпром» – производитель диоксида титана;
– «Велта» приостановила строительство завода титановых изделий в г. Новомосковск Днепропетровской области и сконцентрировалась на релокации производственных мощностей в безопасное место.
Основные добывающие компании титановой руды в Украине:
– ЧАО «Объединенная горно-химическая компания» (ОГХК), контролирует Вольногорский горнометаллургический комбинат и Иршанский ГОК;
– ООО «Междуреченский ГОК»;
– ООО «Валки-Ильменит»;
– ООО ПКФ «Велта».
Украинские месторождения титана до недавних пор по большей части контролировали Group DF и АО «ОГХК». Первая принадлежит украинскому олигарху Дмитрию Фирташу, который уже много лет живет в Австрии, откуда американские власти требуют экстрадировать его в США. Второй же добытчик с 2019 года находится в управлении Фонда госимущества Украины.
В 2012 году российская компания «ВСМПО-АВИСМА», один из крупнейших производителей и поставщиков титановых приобрела 75% акций группы Limpieza (Кипр), которая владеет лицензией на добычу ильменит-циркониевых песков Волчанского месторождения в Днепропетровской области. В финансовом отчете корпорации за 2020 год говорится, что добыча на месторождении началась в 2016 году. Запасы этого украинского месторождения оцениваются на уровне 5 млн тонн ильменита, рутила, циркония и прочих полезных ископаемых.
Сообщалось, что с началом полномасштабной агрессии российская «ВСМПО-АВИСМА» вышла из капитала компаний, имеющих отношение к украинскому титану.
Война существенно повлияла на работу предприятий титановой отрасли в Украине. Часть предприятий титановой отрасли Украины непосредственно пострадали от боевых действий, однако о характере повреждений не сообщается, предприятия по понятным причинам не делятся информацией о своей активности в период военных действий. Украинские титановые компании не спешат раскрывать свои производственные показатели, но, по рыночным оценкам, они существенно снизились.
За 1 полугодие 2022 года предприятия титанового бизнеса Group DF (в структуру входят ООО «Междуреченский ГОК», ООО «Валки-Ильменит» и Мотроновский ГОК) добыли 1,07 млн куб. м ильменитовой руды (-25% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года) и произвели 62 тыс. т ильменитового концентрата (-5,7%).
«Объединенная горно-химическая компания» снизила производство на время военных действий и изменила логистику – компания наладила отгрузку ильменитовой руды через порты в Румынии и Польше.
Компания «Велта» в период войны задействовала лишь 50% своих производственных мощностей из-за ограничений по электроэнергии.
Агрессия Москвы против Украины изменила ситуацию и на мировом титановом рынке. РФ в лице компании «ВСМПО-Ависма» потеряла двух крупнейших потребителей титановых изделий – Airbus и Boeing. Airbus пытался найти альтернативных поставщиков и намеревался отказаться от поставок титана из России. Boeing приостановил закупки титана из РФ еще в начале войны. Ранее американская корпорация закрывала до трети своих потребностей за счет российского титана. При этом Евросоюз в последний момент исключил из седьмого пакета санкций «ВСМПО-Ависма».
Иными словами, российская «ВСМПО-Ависма» утратила крупных потребителей, и эту нишу могли бы занять украинские производители, но нужны не сырье и полуфабрикат, а готовая продукция, например, в виде титанового проката соответствующего качества.
Пока речь идет об экспорте сырья и полуфабрикатов. ОГХК заключила прямое соглашение о поставке ильменитового концентрата американской The Chemours. «Велта» получила лицензию на экспорт ильменитового концентрата в США.
С началом «большой войны» на титановом рынке Украины произошло перераспределение собственности. В мае 2022 года суд подтвердил возврат ЗТМК в государственную собственность.
Украина конфисковала 100% в уставном капитале ООО «ВСМПО Титан Украина» (производит титановые трубы), чьи корпоративные права переданы АРМА. А в феврале 2022 года Высший антикоррупционный суд удовлетворил иск Минюста Украины о передаче в государственную собственность Украины ООО «Демуринский горно-обогатительный комбинат», которое принадлежало российским бизнесменам Михаилу Шелкову и Сергею Чемезову.
Словом, Украина полностью очистила эти активы от российского присутствия.
После этого Украине следовало создать замкнутый цикл в титановой отрасли: от добычи сырья до производства готовой продукции из самого металла. Тем более, что наша страна имеет все потенциальные возможности для этого.
Но государство в лице коррумпированной бюрократии отказались от совершенно логичных и по-настоящему патриотичных шагов по созданию своего вертикально интегрированного замкнутого цикла титанового производства, хотя до «большой войны» это активно обсуждалось.
Как видим, был избран путь продажи добывающе-обогатительной части отрасли в виде ОГХК в весьма сомнительные руки. Запорожский титано-магниевый комбинат, выпускающий хотя бы полуфабрикат с достаточно высокой добавленной стоимостью, остается «не при делах», возможно, сам по себе.
Не говоря уже о том, что продажа такого актива за копейки во время войны является преступлением.
Тем более что имеет место борьба за украинский титан, который мог бы стать одним из элементов фундамента для послевоенного восстановления Украины.
С одной стороны, США и союзные государства прилагают все усилия для выявления, разработки и использования огромных запасов важнейшего металла на территории Украины, имеющего решающее значение для передовых военных технологий Запада, которые станут основой будущего сдерживания России и Китая. И здесь важно было бы предложить партнерам целостную структуру с полным циклом, но вместо этого мы видим дерибан по частям, да еще в сомнительные руки.
С другой стороны, хотя захват титановой отрасли Украины не озвучивался в качестве одной из публичных целей Кремля, но он стал бы благом для Москвы, ведь запасы титановых минералов в России относительно невелики.
Титан жизненно важен для нынешнего нападения России. В ракетах, которые летят на Украину, очень высокое содержание титана. Москва может столкнуться с существенной нехваткой современного высокоточного оружия, если не сможет обеспечить новые поставки титана.
Ситуация усугубляется тем, что боевые действия развернулись на востоке и юге Украины, где сосредоточены минеральные богатства на триллионы долларов. В первые месяцы вторжения российские войска захватили как минимум два участка разработки титановых руд.
Еще до февраля 2022 года Россия рассчитывала получить жизненно важные титановые ресурсы через свою коррумпированную сеть олигархов, чиновников и агентов в Украине.
Украинский олигарх Дмитрий Фирташ, живущий сейчас в изгнании в Австрии, был вынужден в 2021 году продать 49% акций Запорожского титано-магниевого комбината – единственного в Европе завода по производству титановой губки – после того, как его обвинили в продаже титана России для военных нужд. В январе 2022 года Фирташ продал крымский титановый завод российской фирме «Титан».
В этих условиях следовало сконцентрировать в руках государства основные мощности стратегической титановой отрасли, но делается, как видим, все «с точностью до наоборот».
Раз-два… продано!
Откровенно говоря, до самого конца не верилось, что в условиях тотальной войны, одним из следствий которой является катастрофическое падение стоимости активов, власть вообще решится на продажу чего-либо серьезного. Тем более, если речь идет о титановой отрасли… Тем более, если титановую отрасль вообще нельзя продавать, особенно с учетом нынешних реалий.
Поэтому крайне возмутило сообщение о том, что Объединенная горно-химическая компания (ОГХК), крупнейшее в Украине предприятие по добыче и обогащению титановых руд, была неожиданно продана с молотка. В состав компании, повторим, входят Вольногорский горнометаллургический комбинат в Днепропетровской области и Иршанский горно-обогатительный комбинат в Житомирской области.
Аукцион выиграла компания «Цемин Украина» азербайджанского бизнесмена Насиба Хасанова, которая предложила за актив 3,94 млрд грн при стартовой цене 3,90 млрд грн.
«Цемин Украина» была единственным участников торгов.
Кабинет министров утвердил решение о продаже государственного пакета акций ОГХК. Как сообщил премьер Шмыгаль, победитель обязался инвестировать не менее 400 млн грн в техническую модернизацию предприятия.
Цифры, откровенно говоря, поражают своей «грандиозностью». За одно из крупнейших предприятий по добыче и переработки стратегически важного титанового сырья так называемый победитель платит аж целых 100 млн долларов, то есть цена нескольких футболистов на трансфере, а в модернизацию «инвестор» намерен вложить аж целых 10 «лимонов баксов».
И все это премьер подает как «большую инвестиционно-приватизационную победу».
Более того, Шмыгаль в «типа запрещенном для чиновников телеграме» пишет, что приватизация госпредприятий является важным элементом развития украинской экономики и увеличения инвестиций, а также это прозрачность и уменьшение коррупционных рисков, что является системной политикой.
Если вы не знаете, что такое цинизм, то это он в химически чистом виде. Не говоря о том, что такую «приватизацию» трудно рассматривать иначе, как коррупцию, которая, действительно превратилась в Украине в «системную политику».
Насиб Хасанов стал известен в Украине после того, как в 2019 году его компания купила у российской МТС путинского олигарха Евтушенкова украинский мобильный оператор «Водафон».
Кто стоит за Хасановым, существуют разноречивые сведения. Некоторые СМИ связывают его с президентом Азербайджана Ильхамом Алиевым.
По некоторым данным, фирма «Цемин Україна» входит в холдинг NEQSOL, который представляет коммерческие интересы семьи Ильхама Алиева, в том числе связана с транзитом через украинскую ГТС «азербайджанского» газа, который в реальности может быть российским.
Есть таже обоснованные подозрения, что эти азербайджанские структуры тесно связаны со структурами агрессора, и это важно как раз в отношении титана, о чем далее.
Комментарии и оценка последствий
Ожидаемо, что комментарии и оценка последствий такого «привлечения инвестиций» оказались крайне критическими.
Вот что, в частности, пишет в соцсетях экономист Алексей Кущ:
«Прощай, титановый промышленный кластер в Украине, прощай?
Приватизация госимущества на контрцикле кризисного замедления экономики – тот еще изврат.
Никто из политиков или чиновников не будет сейчас продавать свою недвижимость в Украине, разве что при условии выезда за границу на ПМЖ.
Почему? А потому, что дешево. Поэтому они не продают, а покупают, квартиры иногда целыми стояками.
Так почему с госактивами все по-другому?
Зачем во время войны за копейки продавать самое лучшее, что у нас еще есть?
Например, Объединенную горно-химическую компанию (ОГХК), которая является крупнейшим в Украине производителем титановых руд.
Продали за 3,9 млрд грн или эквивалент 100 млн долларов.
С учетом того, что в месяц наш бюджет тратит 3,5 млрд дол, этих денег хватит на… полдня.
ОГХК купила компания «Цемин Украина», которую связывают с азербайджанским бизнесменом Насибом Хасановым.
Торгов как таковых не было: старт цены в 3,9 млрд грн и финиш в 3,94 млрд.
Что неудивительно, учитывая риски инвестирования.
«Цемин Украина» – единственный участник торгов.
Решение о продаже Кабмин утвердил в пятницу перед выходными днями, а торги провели прям молниеносно.
В пакет продажи вошли: Вольногорский горнометаллургический комбинат в Днепропетровской области и Иршанский горно-обогатительный комбинат в Житомирской области.
Судьба Запорожского титаномагниевого комбината теперь более чем печальна, так как лишь формат развития в рамках титанового промышленного кластера мог его спасти.
Хасанов уже покупал активы в Украине: в 2019 году его компания приобрела у российской МТС мобильный оператор Водафон.
Напомню, до этого право на добычу графита в Хмельницкой области передали турецкой дорожной компании Онур (прощай, литиевый электромашиностроительный кластер и Запорожский аккумуляторный завод?).
Какой будет следующий шаг в приватизации? Продажа месторождений урана, и прощай, урановый энергетический кластер?
Кто купит, опять Турция и Азербайджан? Почему такой крен в сторону инвесторов из одних и тех же стран?
Я с уважением отношусь к Турции и Азербайджану и неоднократно писал об их успехах в развитии, в том числе и касательно их экономический моделей роста.
Но я патриот своей страны и мне не безразлична судьба нашего кластерного развития с опорой на оставшиеся в Украине природные ресурсы.
Модель кластерного развития – это та соломинка, за которую мы еще можем ухватиться и вытянуть себя из болота, как Мюнхгаузен вытащил себя за косичку.
Наши природные ресурсы – это все, что у нас осталось для формирования хотя бы минимальной конкурентоспособности на мировом рынке при условии производства сложной продукции, а не вечной сырьевой специализации».
Еще одно мнение того же автора, с которым трудно не согласиться, как и с предыдущим:
«Разные у нас были модели приватизации, но так, чтобы с одним участником продать запасы стратегического сырья (титан) по цене торгового центра в Киеве…
Но тут даже не это интересно, а сама подложка схемы.
Я уже писал о покупке азербайджанской компанией ОГХК – объединенной горно-химической компании, которая раньше принадлежала олигарху Фирташу, потом была с помпой национализирована и теперь как-то буднично и без фанфар приватизирована под вечер пятницы за смешную сумму в 100 млн дол.
Низкую цену продажи компании обосновали тем, что война и упали мировые цены на титановое сырье – ильменит.
С другой стороны, зачем продавать, если война, и упали цены на добываемое компанией сырье?
Но самое интересное, что компания из Азербайджана, купившая ОГХК, никогда не была замечена в титановом бизнесе.
Относительно недавно она купила в Украине корпоративные права мобильного оператора Водафон.
Тогда на кой ей титан? Нахиба?
Но ларчик схемой открывался.
У мобильного оператора есть неплохая прибыль, поэтому своим собственникам он может заплатить приличные дивиденды.
Но как их репатриировать из Украины? Пока идет война, это запрещено. Кстати, данный запрет может продлится в той или иной форме и после завершения войны.
Но деньги выводить надо.
А дальше, озвучиваю исключительно свою авторскую версию, гипотетическую.
Если нельзя вывести капитал из страны, то нужно купить в этой стране актив с экспортным потенциалом.
И тогда вывод капитала произойдет через экспорт сырья.
Простая схема: инвестируешь прибыль от владения мобильным оператором в ОГХК. Экспортируешь титан и выводишь капитал с помощью сырьевого экспорта.
При этом, государство тебе еще и возместит НДС на сумму налогового кредита: капвложения, покупка оборудования, электроэнергии, стоимость ремонтов и т.д.
Но ведь экспортную выручку нужно возвращать, спросит наивный читатель.
Нужно, но иногда «не можно».
Какие схемы уже применяют разные компании в Украине по невозврату валютной выручки?
Есть «нарванная схема»: продаешь сырье фиктивному покупателю за границей, он не рассчитывается, и вы его банкротите.
Подаете иск в суд и получаете справку о банкротстве за рубежом. В правильной юрисдикции это стоит пару тысяч долларов. Потом с этой справкой идете в банк и снимаете сумму экспорта с валютного контроля.
Так во время войны не вернулось 8 млрд дол экспортной выручки зерновых трейдеров.
Есть схема лоббистская. Ну, типа, ваш экспорт очень важный для страны, и вам нужны особые сроки возврата валютной выручки.
Так, по некоторым товарам аграрного экспорта НБУ увеличил сроки возврата экспортной выручки с 90 до 120 дней.
Есть схема «серая». Создаете в оффшоре фирму-прокладку на островных бомжей и продаете свой товар себе же, например, за 30 единиц. И уже с оффшора перепродаете реальному покупателю по рыночной цене, например, за 100 единиц.70 единиц в такой схеме никогда не вернутся в Украину.
Ну и вообще, 90 дней возврата экспортной выручки в Украину по основной линейке товаров – это как дебетный лимит по выводу капитала в размере квартальной выручки. Тоже неплохо.
В общем, у нас можно купить стратега с запасами ценного сырья по цене ТРЦ, использовать его для вывода капитала, когда другим нельзя, и еще получить от государства возмещение НДС.
Поэтому я не понимаю тех людей, которые говорят, что в Украине трудно вести бизнес.
Такого «полного фарша» вам нигде в мире не предложат. Просто нужно уметь договариваться с «ровными пацанами».
Это все, конечно, могут быть мои фантазии, и новый инвестор на самом деле хочет построить завод по производству металлического титана из добытого сырья и запустить печать деталей в 3D принтере из титанового порошка.
Будем посмотреть».
Из всего сказанного огромный скепсис вызывает только предположение о том, что инвестор якобы построит завод по производству металлического проката и будет печатать детали на 3D-принтере. Собственно, это даже не скепсис, а пости абсолютная уверенность в том, что этого никогда не будет.
Напоследок вернемся к вопросу о «зраде». Внутренний голос упрямо подсказывает, что при указанном раскладе украинское титановое сырье, пройдя через ряд так называемых «прокладок», вполне может оказать у агрессора. Из этого титанового сырья могут быть изготовлены ракеты и прочие смертельные орудия, которые потом полетят на головы наших бойцов и мирного населения.
И тогда возникнет вопрос о том, кто персонально будет отвечать за это предательство? Проще говоря, кто является автором этой сделки?
Чтобы потом долго не искать…
