Министерство финансов разместило еврооблигации на $1 млрд. Размещению предшествовало роад-шоу, которое проходило в Лос-Анджелесе, Нью-Йорке и Лондоне. Чиновникам удалось заинтересовать инвесторов — спрос превысил предложение в 2,4 раза. Украинскими еврооблигациями пополнили свои портфели 165 инвесторов, включая новых.
Данного займа недостаточно, чтобы покрыть весь дефицит бюджета в размере 13,2 млрд. грн. Поправки к бюджету-2006, принятые во вторник парламентом, не снизили дефицит. ОВГЗ пока что удалось разместить на 934 млн. грн. (при плане 4,55 млрд. грн.), правда, вчера было продано сразу на 406 млн. грн. С поступлениями от приватизации дела обстоят хуже — в январе-октябре они составили лишь 349 млн. грн. (при плане 2,12 млрд. грн.). Поэтому логично было бы выпустить больше евробондов, заместив ими внутренние займы (Минфин вправе это делать).
Ставка доходности составила 6,58% годовых. С одной стороны, это дешевле, чем предыдущие суверенные выпуски евробондов. В 2000 г. Минфин размещался под 11%, в 2003-м — уже под 7,65%, в 2004-м — под 6,875%. Это свидетельствует о том, что грамотная долговая политика, реформы и макроэкономическая стабильность повышает доверие инвесторов, считает замминистра финансов Сергей Макацария. «Спред в 2% (по сравнению с казначейскими обязательствами США) соответствует рейтингу BB, хотя у страны сейчас ВВ-»,— заявил «i» Эндрю Колкухун из агентства Fitch Ratings.
С другой стороны, текущая рыночная доходность самых длинных суверенных еврооблигаций (с погашением в 2013 г.) — 6,2-6,3% годовых, напоминает начальник управления по работе с долговыми инструментами Альфа-Банка Александр Печерицын. С учетом дополнительных трех лет доходность 6,58% выглядит логичной, считает эксперт. А потому выпуск не повлияет на доходность грядущих коммерческих выпусков.
