Інвестуючи напередодні розміщення акцій приватної компанії на біржі (IPO) можна заробити на зростанні ціни як відразу після IPO, так і через кілька років.
Подивимося, як працюють інвестиції в IPO і як приватний інвестор з будь-яким капіталом може на них заробити.
Компанії з Кремнієвої долини: коли інвестувати
Зазвичай від створення компанії до IPO проходить 10 – 12 років. За цей час компанія встигає провести кілька інвестиційних раундів – залучити гроші від інвесторів. Інвестори вкладають гроші в обмін на частку в компанії, проте отримати живі гроші вони можуть тільки після IPO.
Один з найбільш вдалих моментів, щоб інвестувати в компанію – напередодні IPO. Існує тільки одне тимчасове обмеження – інвестори, які отримали акції до IPO, не мають права продавати їх відразу ж: необхідно дочекатися, поки закінчиться локап-період – як правило, 90 днів, коли акції «заморожені» за правилами біржі. Після цього продати акції не складає труднощів, і інвестор отримує свій прибуток.
Як купити акції перспективної компанії на IPO
Однак далеко не всі компанії, які збираються провести IPO, в результаті приносять прибуток своїм інвесторам. Обрати компанію, акції якої з більшою ймовірністю виростуть в ціні – велика і непроста задача. Часто навіть професійні аналітики не можуть передбачити, наскільки акції зростуть. Однак тут на допомогу приходить золоте правило інвестицій – диверсифікація: вклавши гроші в кілька компаній, ви з меншою ймовірністю їх втратите. Крім того, можна делегувати частину аналітичної роботи брокеру/інвестиційній компанії, яка займається попереднім відбором перспективних IPO. На прикладі компанії United Traders подивимося, як проходить інвестиція в IPO для приватного інвестора.
У календарі IPO кожного року можна побачити 150 – 200 компаній, які виходять на біржу. United Traders відбирає 25 – 30 кращих і публікує їх на своїй інвестиційній платформі. Там кожен інвестор може самостійно обрати компанію. Після того, як інвестор подав заявку, і в призначений день компанія розмістила акції на біржі, відбувається розподіл акцій. Залежно від попиту на акції компанії, інвестор отримує більше або менше акцій. Залишок суми повертається на рахунок. Далі необхідно дочекатися закінчення локап-періоду (як правило, 90 днів), після чого акції продаються автоматично і прибуток надходить на рахунок.
Календар IPO 2020: найуспішніші
Подивимося на календар IPO 2020 року. На кінець жовтня 2020 у 27 компаній, які відібрала United Traders, закінчився локап-період. З 27 компаній 3 закрилися в мінус, 3 компанії закрилися з прибутком до 10%, 9 компаній з прибутком від 10 до 100%, 12 компаній з прибутком більше 10%.
Серед них в календарі IPO:
- Inari Medical + 277,9%
- Berkeley Lights + 252,1%
- Schrodinger + 189,5%
- Vroom + 166,6%
- Vaxcyte + 159,4%
На даний момент ще 25 IPO очікують закінчення локап-періоду. Більшість з них завершиться вже в цьому році, деякі потраплять в календар IPO вже наступного року.
Отже, інвестиції в IPO – стратегія для тих, хто хоче додати в свій портфель активи з високим прибутком і середнім ризиком. Найпростіше заробити на акціях компаній, які розміщуються на американських біржах, однак можливість заробити є і до IPO: наступний тренд – інвестиції на етапі pre-IPO.
