Киевсовет ратифицировал соглашение о выплате $1 млн. комиссионных лид-менеджеру выпуска евробондов — банку Credit Suisse. Это позволит городу привлечь деньги и рассчитаться с долгами в срок. По мнению экспертов, выход на долговой рынок происходил на фоне неблагоприятных внешних и внутренних факторов и существенно увеличил долговую нагрузку на бюджет города
Киевсовет внепланово собрался на сессию и одобрил выплату $0,99 млн. в качестве комиссионных лид-менеджеру выпуска еврооблигаций на $300 млн. — банку Credit Suisse. В повестке дня был всего один вопрос: проект решения о ратификации кредитного соглашения и других соглашений, договоров и документов горсовета с кредитором — компанией Kiev Finance PLC. Принятие этого решения позволит городу привлечь средства для финансирования бюджетных расходов и рефинансировать долги. За проект решения проголосовали 82 депутата. Блок Виталия Кличко и БЮТ в голосовании не участвовали.
Напомним, 30 июня Киевская городская государственная администрация разместила на внешнем рынке пятилетние бонды под 9,375% годовых. Срок их погашения наступает 7 июля 2016 г. (подробнее см. «i» №109 (1569) от 1 июля 2011 г.).
Эмиссия была обусловлена необходимостью погасить до 15 июля с.г. выпущенные в 2004 г. ценные бумаги на $200 млн. Остальные средства пойдут на модернизацию ЖКХ. По словам начальника Главного финансового управления Владимира Репика, при выпуске еврооблигаций заявки были поданы от 97 инвесторов. Периодичность выплаты купона — два раза в год. Первая выплата по евробондам состоится 11 января 2012 г.
По словам чиновника, заявки на участие в тендере по определению лид-менеджера подавали 11 банков. «Однако наилучшую цену в $0,99 млн. или 0, 495% объема выпуска предложили три банка: «ВТБ Капитал», Credit Suisse и Deutsche Bank. Каждый из них в своем тендерном предложении отметил, что в случае своей победы он предложит два других банка включить в синдикат с целью размещения ценных бумаг с наилучшим результатом»,— вспоминает глава профильного управления КГГА. Комиссионные покрывают все связанные с выпуском затраты. «Это листинг, оплата юристов и другие затраты»,— уточнил он. По словам господина Репика, распределением денег будет заниматься Credit Suisse, который уже дважды организовывал выпуск киевских бондов. Очередным выходом города на внешний долговой рынок недовольна оппозиция. По подсчетам фракции УДАР, после привлечения кредита консолидированный долг Киева достигнет 15 млрд. грн. «Привлечение займа не соответствует интересам киевлян и означает дальнейшее втягивание города в неподъемные долги»,— сказала «i» замглавы фракции Наталья Новак. Она убеждена, что город смог бы самостоятельно рассчитаться с долгами, если бы не установленное в этом году изъятия в госбюджет в объеме более 8 млрд. грн. В свою очередь, глава фракции БЮТ в Киевсовете акцентирует на том, что суммы дотаций из госбюджета почти в три раза меньше изъятий.
Впрочем, город был вынужден прибегнуть к эмиссии ценных бумаг для своевременного расчета с кредиторами.
Эксперты указывают на то, что столичным властям пришлось проводить размещения не на самых выгодных условиях. «Установленный Минфином предельно допустимый уровень доходности в 7,8% был изначально заниженным, т.к. еврооблигации Киева с погашением в 2015 г., доходность по которым является ориентиром для выпуска Киев-2016, на момент размещения уже торговались на уровне 8,4-8,5%»,— сказала «i» аналитик инвестиционной компании Concorde Capital Светлана Рекрут. Поэтому Минфин был вынужден поднять верхнюю планку доходности до 9,6%. Кроме того, по словам госпожи Рекрут, Киеву пришлось проводить размещение бумаг в период неблагоприятной конъюнктуры внешних рынков. Она обусловлена проблемами в еврозоне и отсутствием единой позиции по решению греческих финансовых проблем.
Дополнительным негативным фактором, по мнению эксперта, стало слабое финансовое положение города и необходимость срочного привлечения ресурса для рефинансирования долга по семилетним еврооблигациям.
Напомним, что на сегодня в обращении находятся два выпуска столичных ценных бумаг по $250 млн.: Киев-2007 (ставка — 8,25% годовых, погашение — 2012 г.) и Киев-2005 — (ставка 8% годовых, погашение — 2015 г.).
