С начала года уровень ликвидности украинской банковской системы значительно улучшился
«Экономика Украины вышла из острой фазы экономического и финансового кризиса и перешла к этапу посткризисного восстановления»,— значится в монетарном обзоре НБУ за второй квартал. В первом полугодии в банковском секторе были заметны две позитивные тенденции: приток средств юрлиц в банки (в кризис деньги несли в основном физлица) и уменьшение стоимости кредитов/
Приток капитала от компаний в банковский сектор наблюдался во втором квартале 2010-го — по окончанию президентских выборов и активизации экономики. В первом полугодии промышленное производство выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, причем активнее всего промышленность росла во втором квартале.
«Последние несколько месяцев компании активно несут деньги в банки: продажи предприятий растут, но этих средств еще недостаточно для запуска инвестиционных проектов»,— говорит советник предправления одного из банков. В результате у бизнеса накапливаются лишние средства, которые он кладет на банковские депозиты. Всего во втором квартале бизнес доверил банкам 7 млрд. грн. (правда, в первом квартале компании сняли со счетов 3 млрд. грн.).
Как результат — стоимость депозитов для юрлиц снижается. По информации финансового директора «Простобанка Консалтинг» Александра Седых, в начале 2010-го ставки по корпоративным депозитам были на уровне 20,6% годовых (сберегательный вклад). Теперь они находятся на уровне примерно 16,8%.
В числе снижавших ставки по депозитам — банк «Форум». В июле он уменьшил ставку по вкладам юрлиц на 1 процентный пункт. Правда, причина не только в том, что компании несут деньги в банки, но и в общем росте ликвидности банковского сектора. «С начала года уровень ликвидности украинской банковской системы значительно улучшился. Поэтому стоимость ресурсов снизилась»,— констатирует Ирина Чанцева, заместитель директора департамента по продаже продуктов корпоративным клиентам банка «Форум». По ее словам, депозитный портфель корпоративных клиентов банка «Форум» из месяца в месяц стабильно растет на 1-2%. «Но значительных изменений этой динамики с начала года не происходило»,— подчеркивает она. Это означает, что пока серьезных всплесков в притоке денежных средств в банковский сектор не наблюдается.
Пока свободные средства банки вкладывают в основном в ОВГЗ, поскольку других надежных и при этом ликвидных инструментов инвестирования на рынке практически нет. При этом проценты по бумагам на первичном рынке — от 7% до 12% годовых (результаты продажи ОВГЗ Минфином 3 августа). На вторичном рынке ОВГЗ котируются по 9-10%. Средняя ставка по депозитам в нацвалюте — 9,3% (данные НБУ).
А это значит, что банки снижают ставки не только потому, что располагают значительной ликвидностью, но и для того, чтобы заработать хотя бы небольшую маржу на инвестициях в ОВГЗ. «Учитывая ставку по госбумагам 10%, это не очень выгодные инвестиции. Поэтому мы ожидаем, что ставки по депозитам снизятся до конца года еще примерно на 2-3%»,— говорит Патрик Пражак, директор департамента корпоративного бизнеса «Эрсте Банка».
Средневзвешенная ставка НБУ по кредитам включает проценты по всем кредитам, предоставляемым банками (в том числе — краткосрочные межбанковские займы и займы в валюте). Именно поэтому ставка, вычисляемая Нацбанком, ниже рыночной ставки по кредитам физлиц и юрлиц. Сейчас такая ставка составляет всего 12,7%. А ведь еще в начале 2009-го ставки по кредитам доходили до 26% (снова-таки данные о средневзвешенном проценте НБУ). По данным «Простобанка Консалтинг», сейчас займы для физлиц стоят примерно 20%, для корпоративного сектора — 20-25%.
Только вот возобновления активного кредитования пока не наблюдается. За полгода кредитный портфель банков сократился на 20 млрд. грн. В основном портфель уменьшался в первом квартале. Но затем объем портфеля стабилизировался и практически весь второй квартал был на уровне 696-698 млрд. грн.
Это означает, что в первом квартале банки, во-первых, продолжали судиться с проблемными заемщиками и активно выбивать долги, во-вторых, практически никого не кредитовали.
Стабилизация портфеля во втором квартале произошла потому, что кредитные учреждения начали постепенно предоставлять ссуды, причем преимущественно бизнесу. Во втором квартале корпоративный кредитный портфель увеличился на 8 млрд. грн., тогда как розничный уменьшился на 7 млрд. грн.
Но +8 млрд. грн. корпоративных кредитов за квартал — это, конечно, капля в море (общий корпоративный портфель составляет 489,8 млрд. грн.). Займы по-прежнему предоставляются либо госкомпаниям, имеющим гарантии государства, либо крупным коммерческим заемщикам. «Кредитование предприятий ограничено из-за небольшого уровня собственного капитала (бизнеса.— Прим. ред.) и непрозрачной деятельности компаний»,— говорит Патрик Пражак.
