Германский производитель программного обеспечения для бизнеса SAP объявил о приобретении американского разработчика корпоративных и мобильных приложений Sybase
Эта сделка позволит немцам получить технологии переноса своих продуктов на смартфоны.
В рамках достигнутой договоренности американский филиал SAP заплатит $65 наличными за каждую обыкновенную акцию Sybase, что на 44% дороже средней стоимости бумаг за трехмесячный период и на 56% превышает их позавчерашние котировки. Сумма сделки составит приблизительно $5,8 млрд., включая $506 млн. долга поглощаемой компании. Львиную долю наличности для финансирования покупки ($3,48 млрд.) SAP возьмет в кредит у банков Barclays Capital и Deutsche Bank, сообщается в пресс-релизе.
Закрыть сделку стороны планирует в третьем квартале, после получения всех необходимых разрешений. Все ключевые сотрудники Sybase после слияния сохранят свои посты, и компания будет функционировать как самостоятельная структура, нося при этом имя Sybase, a SAP Company.
Сегодня SAP больше всего известна разработкой систем планирования ресурсов предприятий (ERP). Приобретением Sybase немецкая компания укрепит свои позиции одновременно в двух секторах — на рынке встроенных баз данных и быстро развивающемся сегменте мобильных технологий.
«Сотрудники различных компаний все чаще используют в своей работе мобильные устройства. В современном мире работник должен иметь быстрый и защищенный доступ к информации, где бы он ни находился — дома, в дороге и при других обстоятельствах. При этом он не должен быть ограничен в выборе устройств, с которых он хотел бы получить доступ к информации и работать»,— отмечается в совместном заявлении сливающихся разработчиков.
«Слияние рыночного лидера в производстве систем управления предприятиями и с рыночным лидером в выпуске продуктов для мобильного предпринимательства, создаст для компаний по всему миру возможности вести свои бизнесы со смартфонов. Мы сможем предложить клиентам совершенно новые инструменты, которые позволят значительно повысить эффективность их работы. Мы также полагаем, что сделка изменит представление о том, каким должен быть современный бизнес»,— добавляет главный исполнительный директор Sybase Джон Чен.
Помимо бизнес-приложений для мобильных устройств Sybase продает мощные базы данных, в которых крупные компании, такие как банки, хранят важную информацию. Компания считается четвертым по величине поставщиком программ для работы с базами данных после американских корпораций Oracle, IBM и Microsoft.
Эксперты полагают, что произошедшее слияние обострит борьбу между SAP и его давним конкурентом Oracle за ведущие позиции в производстве делового программного обеспечения. Сейчас Oracle лидирует на рынке систем управления базами данных (СУБД), но уступает SAP в секторе серверов приложений.
Последние годы SAP проявляла мало активности на рынке слияний и поглощений, тогда как Oracle с января 2005 г. потратил более $42 млрд. на скупку 64 компаний. Это привело к ослаблению позиций SAP, ее клиенты принялись перетекать к Oracle, что обернулось потерей доходов.
В 2009 г. выручка SAP сократилась на 8%, до EUR10,67 млрд. ($14 млрд.), а прибыль упала на 4%, до EUR1,79 млрд. В феврале 2009 г. компанию покинул главный исполнительный директор 56-летний Лео Апотекер, проработавший в SAP 22 года, а назначенные на его место соисполнительные директора взяли курс на скупку перспективных активов.
Первое приобретение нового руководства дорого обошлась немцам. По подсчетам агентства Bloomberg, сумма, которую заплатит SAP, в 15 раз выше прибыли Sybase до налогообложения, вычетов и амортизации (EBITDA). В среднем по отрасли стоимость подобных приобретений компаний за прошедший год оказывалась выше EBITDA в 8,4 раза.
По словам аналитика исследовательской компании Global Equities Research Трипа Чоудри, несмотря на высокую цену, приобретение Sybase имеет смысл из-за сильных наработок компании. «Могло уйти 10 лет, чтобы с нуля создать то, что уже есть у Sybase. Когда задумываешься об этом, то не кажется удивительным, что кто-то захотел их купить»,— полагает господин Чоудри.
