В пятницу представители КБ «Надра» решили рассказать о состоявшемся на днях размещении еврооблигаций банка. Фактически повествование свелось к не совсем, по мнению корреспондента «ЭИ», удачной попытке убедить общественность, что разместиться под 9,5% — подвиг. Но под такие проценты деньги можно было занять и раньше.
Президент банка Игорь Гиленко начал свое выступление с объяснений. Мол, он хоть и не инвестиционный банкир и не специалист по внешним заимствованиям, но некоторые мифы хотел бы разрушить. По его словам, представление о том, что деньги, привлекаемые на Западе, самые дешевые,— это самый большой миф, который присутствует в финансовом мире. «Евробонды не сильно отличаются по цене от внутренних депозитов. Просто мы не хотим участвовать в этой безумной гонке за депозитными ставками, поэтому решили черпать деньги из другого «котла»,— отметил г-н Гиленко.
Затем последовало объяснение, почему банк вышел на рынок международных заимствований именно сейчас. По заверениям г-на Гиленко, еще пару лет назад, когда банк только готовился к выпуску евробондов, цена денег на мировых рынках была низкая (например, потому что ставка Федеральной резервной системы США была на уровне 1%), но страновые риски для Украины были очень высоки. Ситуация не особо улучшилась и к началу этого года: ставка ФРС выросла, а риски никуда не девались. «Ставки были «невкусные»,— напомнил г-н Гиленко и позволил себе покритиковать банки, которые размещались весной 2005 г. (УкрСиббанк и Укрсоцбанк.— Ред.). «Мы тоже были готовы к весеннему размещению, но рынок тогда был не очень. Героические люди — которые выходили весной размещаться»,— заметил банкир. Летом же, по словам г-на Гиленко, на рынок выходят только безумцы. Несмотря на то, что осень — самый оптимальный период для размещения, «надровцы» рассматривали даже вариант переноса выпуска. «Все было хорошо, но «спасибо» урагану — он скорректировал наши планы. Все участники этого рынка — параноики. Какая-то новость появилась — и начинается… Было два варианта — отложить выпуск на послевыборный период или «догнать» рынок»,— прокомментировал президент банка.
«Надровцы» пошли по второму пути и, по словам Игоря Гиленко, совершили «подвиг». «Мы не ставили задачу обогнать какой-то из украинских банков. Мы не олигархи, чтобы соревноваться с кем-то. Ставка выше — это правда, но мы сделали лучший спред из всех украинских коммерческих выпусков — 513 базисных пунктов сверх доходности гособлигаций США. Цена денег в мире постоянно растет и будет расти дальше. Через полгода эта ставка покажется не такой уже высокой,— отметил г-н Гиленко и тут же добавил,— мы наверняка будем в следующем году опять выходить с какими-то инструментами. Если бы мы «придушили» инвесторов ценой, то при следующем выпуске нам бы это вспомнили». Несмотря на то, что «надровцы» и их лид-менеджеры размещением довольны, в этом году банк проводить второе размещение не будет. «Если бы состояние рынка было «красивым», мы бы доразместились, но в это мало верится»,— заявил президент банка.
