Компания Dubai World просит отсрочить погашение долга на $3,65 млрд.
Государственный холдинг Dubai World заявил о неспособности произвести очередные выплаты по долговым обязательствам перед кредиторами.
Dubai World планирует попросить всех кредиторов Dubai World и его дочерней компании Nakheel «остановиться» и продлить срок погашения кредитов как минимум до 30 мая 2010 г., говорится в заявлении Министерства финансов эмирата Дубай.
Отсрочка погашения коснется, в частности, долговых обязательств на сумму $3,65 млрд., которые подразделение Dubai World, работающее в сфере недвижимости,— Nakheel, должно было погасить в следующем месяце. Это погашение расценивалось как ключевой тест на способность Дубая платить по своим долгам на фоне кризиса в сфере недвижимости, оказавшего негативное влияние на экономику эмирата.
Долговые обязательства Dubai World составляют $59 млрд., то есть значительную долю госдолга Дубая, который превышает $80 млрд. Причиной финансовых проблем Dubai World стал коллапс быстро развивавшегося рынка недвижимости в Эмиратах, цены на котором упали за полгода на 50%. В декабре 2009 г. Дубай должен будет погасить облигации на сумму в $4,3 млрд., а в первом квартале 2010 г. истекает срок долговых обязательств на сумму в $4,9 млрд.
Холдинг Dubai World, возглавляемый наследником престола Султаном Ахмедом бин Сулайемом, в течение длительного времени являлся ключевой компанией экономики эмирата Дубай. Крупнейшими активами Dubai World являются: международный оператор морских портов DP World, британская компания морских перевозок P&O, строительная компания Nakheel и инвестиционная компания Istithmar. При участии Dubai World реализовывались масштабные проекты в сфере инфраструктуры и недвижимости.
Правительство эмирата Дубай объявило о намерении реструктуризировать Dubai World. При этом руководящие сотрудники компании, включая наследного принца, продолжат оставаться на своих должностях. Власти эмирата сообщили, что Financial Support Fund, созданный в этом году для управления долгом Дубая, начнет оценивать масштаб необходимой реструктуризации. Для проведения реструктуризации правительство Дубая выбрало консалтинговую компанию Deloitte LLP, а ее топ-менеджер назначен главным директором по реструктуризации Dubai World.
В недавнем рейтинге британской компании Credit Market Analysis (CMA) эмират Дубай вошел в число самых рисковых заемщиков мира, заняв седьмое место, вероятность невыполнения им обязательств по кредитам оценивалась в 19,2%. Сразу после публикации информации о замораживании выплат по долгам Dubai World рейтинговые агентства S&P и Moody’s объявили о резком снижении кредитных рейтингов Дубая и всех связанных с ним структур. В результате стоимость страхования долга эмирата от дефолта резко выросла, а цена облигаций упала. На Лондонской бирже стоимость обслуживания пятилетнего долгового обязательства эмирата Дубай в $10 млн. выросла с $360 тыс. за год до $460 тыс. за год. По данным CMA DataVision, стоимость CDS (кредитных дефолтных свопов) на дубайские долги выросла на 131 пункт — до 571 пункта.
Сообщение об отсрочке выплат по долгам Dubai World пришло за несколько часов до начала праздника Аид ал-Адха, в который все учреждения закрываются более чем на неделю, и вызвало панику среди инвесторов мира. Европейский фондовый индекс DJ Stoxx 600 рухнул более чем на 2%, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 1,1%. «Для инвесторов это была просто шокирующая новость»,— говорит Роб Уичелло из BNP Paribas.
Инвесторы обеспокоены относительно финансового здоровья всего региона Персидского залива. «Дубай являлся основным показателем внезапного и масштабного бума в сфере ликвидности, и теперь, когда бум позади, можно ждать новых дефолтов на рынках emerging markets и во всем мире»,— отметил глава исследовательского подразделения emerging markets RBC Capital Markets в Торонто Ник Чейми.
От банкротства девелоперских проектов Nakheel в Дубае могут пострадать многие знаменитости, которые приобрели виллы на рукотворном архипелаге островов Palm Jumeirah. В 2000 г., когда роскошные виллы и таунхаусы стоимостью свыше 1 млрд. фунтов стерлингов были выставлены на продажу, все предложения разошлись менее чем за месяц. Вслед за Дэвидом Бэкхэмом особняки на искусственном острове приобрели другие звезды английского футбола . К числу звездных обладателей будущих тропических поместий присоединилась также голливудская пара Анджелина Джоли и Брэд Питт. Избежать возможных потерь удалось игроку Челси Джо Коулу. Прошлым летом он продал свое недостроенное поместье в Дубае за $3,5 млн.