Крупнейший в мире химический концерн вложил $3,8 млрд. в покупку германской Cognis
Покупка акций Cognis, специализирующейся на производстве редких химикатов, используемых для изготовления продуктов питания, лекарств и пищевых добавок, обойдется немецкому гиганту в EUR700 млн. ($858), еще почти $3 млрд. BASF выплатит по долгам и пенсионным обязательствам поглощенной компании. Завершить сделку стороны обещают не позднее ноября 2010 г. По оценкам BASF, на объединение новой компании с существующими активами придется потратить $300 млрд. к 2012 г., но ожидаемый синергетический эффект от слияния превысит $150 млрд. в год.
«Приобретение Cognis позволит BASF получить прибыльный, устойчивый к рыночным потрясениям бизнес и расширить портфолио за счет продуктов, основанных на возобновляемых сырьевых материалах. Более широкое и привлекательное предложение товаров и услуг будет способствовать укреплению позиции нашего концерна как ведущего химического предприятия мира»,— заявил председатель совета директоров BASF Юрген Хамбрехт.
Чистая прибыль Cognis в прошлом году составила $30,6 млн. при выручке $3,16 млрд. В компании работает 5,5 тыс. человек. Ее сервисные и производственные центры находятся в 30 странах мира. Помимо химикатов Cognis также производит краски, чернила, смазочные материалы и продукцию для сельского хозяйства.
По словам экспертов, стремление BASF расширить свое присутствие в секторе производства редких продуктов обусловлено растущей конкуренцией со странами Ближнего Востока, которые изготавливают пластики и базовые химикаты с более низкой, чем у немецкого гиганта себестоимостью. К тому же Cognis предлагает натуральные ингредиенты для косметических лосьонов, шампуней, очищающих средств и другое сырье, которое более устойчиво к экономическим циклам, чем те химикаты, что изготавливаются непосредственно из нефти или газа.
Изначально Cognis был подразделением корпорации Henkel, у которой в 2001 г. был выкуплен за EUR2,5 млрд. ($3,06 млрд.) банком Goldman Sachs и инвестфондом Permira. Решение о перепродаже отягощенной долгами Cognis было принято после того, как собственники отказались от идеи проведения IPO из-за спада котировок на глобальном фондовом рынке и европейского долгового кризиса, отпугнувшего многих биржевых инвесторов от вложений в германские активы.
«Если бы Cognis был в очередной раз продан не стратегическому инвестору, а финансовой структуре или выведен на IPO, это стало бы худшим вариантом развития событий. За девять лет Goldman и Permira, гонясь за прибылью, продали два из пяти подразделений Cognis и сократили штат сотрудников с 9 тыс. до 5515 человек. Можно увидеть, что изменилась культура работников, которые дистанцировались от собственников»,— отмечает член наблюдательного совета Cognis Томас Хергартен.
«Когда финансовые инвесторы презентовали себя сотрудникам Cognis, они представлялись белыми рыцарями и говорили, что нуждаются во всем штате для продвижения компании вперед. Последовавшая за этим программа реструктуризации принесла много слез и нанесла огромный вред бизнесу», — рассказал господин Хергартен.
BASF имеет более 150 производственных площадок на различных континентах и поставляет свою продукцию заказчикам из 200 стран мира. Портфель предложений концерна включает нефть и природный газ, базовые и специальные химикаты, пластмассы. Общее число сотрудников BASF составляет около 95 тыс. человек. Объем продаж концерна за прошлый год достиг $62 млрд.
