Лакшми Миттал хочет удвоить размеры своего сталелитейного гиганта
Не успели отгрохотать фондовые бои за акции канадской компании Dofasco, которую купил Arcelor, опередив немецкую Thyssen Krupp, как индийский стальной раджа Лакшми Миттал объявил о намерении приобрести контрольный пакет самого Arcelor. Если поглощение состоится, в мире появится крупнейшая компания производительностью более 100 млн. т стали в год, которая займет около 10% мирового рынка металла. Украинские эксперты убеждены, что такие процессы будут подстегивать концентрацию и в украинской металлургии.
Лакшми Миттал любит рассказывать журналистам, что через несколько лет в мире останется всего три-четыре компании, которые будут контролировать большую часть мирового рынка стали. Поэтому оглашенное 27 января предложение о враждебном поглощении Arcelor было с этой точки зрения логичным, а с другой — совершенно неожиданным. Mittal Steel и Arcelor были завзятыми соперниками практически во всех крупных металлургических конкурсах, включая борьбу за «Криворожсталь». Эксперты и аналитики указывали на совершенно разный корпоративный дух и философию двух компаний.
Слабость позиции Arcelor в данном случае заключается в том, что большая часть ее акций (89,5%) распылена между частными собственниками, а каждому из крупнейших акционеров принадлежит не более 6% акций. Государству Люксембург — 5,6%, компании JMAC BV — 3,5%, бельгийскому региону Валун — 2,4%, рабочим — 2%. В то же время семья Митталов контролирует 90% акций Mittal Steel.
Общая сумма предложения MS акционерам Arcelor составит EUR18,6 млрд. По условиям оферты, они могут получить четыре акции Mittal Steel и еще EUR35,25 дополнительно наличкой в обмен за каждые пять акций Mittal Steel.
Таким образом, за каждую акцию Arcelor индийцы предложили EUR28,21, что примерно на треть больше их средних котировок в декабре. По максимуму компания Mittal Steel готова потратить около EUR4,7 млрд. на наличные платежи и выпустить в оборот дополнительно 526,6 млн. своих акций. В настоящее время торговля по акциям Mittal Steel и Arcelor приостановлена.
Правление зарегистрированной в Люксембурге компании пока что взяло паузу. Вскоре после появления информации о предложении Mittal Steel было разослано сообщение, что Arcelor принял уведомление о желании осуществить поглощение со стороны Mittal Steel. В официальном пресс-релизе значится: «Arcelor подчеркивает, что такой шаг имеет характер враждебного поглощения, который предпринимался без предварительных обсуждений или консультаций между двумя компаниями». Ожидается, что сегодня, в понедельник, руководство компании проведет в Париже пресс-конференцию по поводу предложения Mittal Steel.
Вице-президент «Индустриальной группы» Александр Пилипенко в комментарии «ЭИ» выразил сомнения, что поглощение таки состоится: «Во-первых, есть еще Антимонопольный комитет Еврокомиссии, который может очень серьезно препятствовать этому процессу. Я предрекаю следующее: эта сделка будет дорожать (предложения по выкупу акций будут расти.— Авт.) и что, скорее всего, она не завершится». Во-вторых, предполагает г-н Пилипенко, поднимется волна возмущения в Европе против этого процесса и начнется расследование источников денежных средств у Mittal Steel.
В качестве самых главных последствий таких действий украинский топ-менеджер назвал более быстрое объединение других сил в отрасли, которые будут этому противостоять: «Мне кажется, что это подстегнет объединительные процессы на востоке Европы — в Украине, в России, поскольку начнется противостояние тому, чтобы появлялись гиганты, которые на свободном рынке имели бы монопольное положение. В России, скорее всего, это будет происходить под эгидой государства, а в Украине может быть более-менее рыночно». В то же время г-н Пилипенко отказался сообщить, чем закончились переговоры, которые велись между ИСД и Arcelor накануне и после приватизации «Криворожстали».
Arcelor — вторая меткомпания в мире, ее предприятия произвели в 2004 г. 47 млн. т стали и принесли более EUR30 млрд. выручки. На заводах Arcelor по всему миру работают около
95 тыс. человек.
