Вчера Westa ISIC S.A., холдинговая компания крупного украинского производителя аккумуляторов «Веста», сообщила, что цена первичного публичного предложения акций (IPO) на Варшавской фондовой бирже установлена на уровне 11,75 злотых за акцию. Это уже второе успешное размещение украинских «неаграрных» активов на этой площадке. Оба были организованы инвестиционной компанией BG Capital
«Результаты размещения показывают, что рынок с удовольствием воспринимает свежие качественные инвестиционные истории. Рынку нужны новые идеи, при этом требовательность инвесторов на фоне сложной конъюнктуры рынка становится еще более жесткой,— говорит генеральный директор BG Capital Ник Пиацца.— Westa — инновационное предприятие с профессиональным менеджментом и четко сформулированной стратегией развития. К тому же компания станет первым публичным представителем украинского машиностроительного сектора на европейской фондовой площадке. В результате переподписка институциональных инвесторов на акции компании достигла 63%».
В рамках размещения инвесторам будет предложено до 11 млн. 33,333 тыс. акций новой эмиссии. Весь объем предложенных для IPO акций предварительно распределен между институциональными и частными инвесторами: 10 млн. 483,333 тыс. акций — польским и международным институциональным инвесторам, 550 тыс. акций — частным инвесторам из Польши. Окончательное распределение и финальное количество акций должно быть оглашено 6 июня 2011 г., а 15 июня акции получат листинг.
В ходе IPO «Веста» планирует привлечь около $46,3 млн., при этом стоимость 100% акций составит около $185 млн. Средства, полученные в результате размещения, будут направлены на организацию производства новой продуктовой линейки — VRLA батарей, а также оптимизацию структуры капитала путем погашения наиболее дорогой части кредитного портфеля.
Как писали «i», в декабре прошлого года BG Capital провела размещение крупного частного производителя энергетического угля «Садовая Груп» на сумму более $30,37 млн. По мнению экспертов, «неаграрные» эмитенты из Украины будут и дальше привлекать внимание инвесторов, хотя и меньше, чем «хлебные». Как отметил Якуб Корчак, представитель польской компании Kulczyk Oil Ventures, проводившей IPO в Варшаве в прошлом году и имеющей долю в украинской газодобывающей компании «КУБ-Газ», такие активы сейчас используются в основном для диверсификации, поскольку являются в глазах инвесторов слишком рисковыми.
Если учесть, что инвестиции в Украину как таковую являются для западных инвесторов «слишком рисковыми», у несельскохозяйственных компаний появляются неплохие шансы привлечь средства на бирже.
В частности, «Концерн «Галнефтегаз» может выйти на Варшавскую фондовую биржу уже в конце текущего года в поисках $200 млн. «Мы серьезно думаем о выходе на Варшавскую фондовую биржу. В связи с нашими планами развития мы испытываем довольно большие потребности в финансировании, часть из которых мы планируем найти путем выпуска акций»,— сказал президент и мажоритарий компании Виталий Антонов на саммите IPO Центральной и Восточной Европы в Варшаве в прошлый четверг. Целятся на ВФБ также медиа-холдинг УМХ, владелец обувных сетей и брендов MTI, строительная компания ТММ, фармацевтическая Sopharma, владеющая контрольным пакетом украинской фабрики «Витамины», и другие. Конечно, аграрии и компании пищевой промышленности от такого хлебного места, как Варшавская биржа, отказываться не собираются. Следующий дебютант на ней — производитель яиц и яичных продуктов «Овостар Груп» (ТМ «Ясенсвіт» и «Телешівське»).
Но, как ни прискорбно, праздник на Варшавской бирже для наших аграриев, да и представителей других секторов, не будет длиться вечно. Причина тому — пенсионная реформа, проведенная в Польше в прошлом году. До нее граждане ежемесячно отчисляли в пользу пенсионных фондов 7% дохода, а фонды обязывались инвестировать 50% полученных средств в ценные бумаги на польской бирже. В результате же пенсионной реформы ставка отчислений от доходов населения была сокращена до 2%, а это означает, что через некоторое время сокращение денежного потока от пенсионных фондов приведет к снижению ликвидности польского фондового рынка, а инвесторы станут более осторожны в покупках. «Я бы не рекомендовал ни одной компании, запланировавшей IPO в Варшаве, откладывать его в долгий ящик»,— говорит Ник Пиацца.