Укрэксимбанк продал иностранным инвесторам еврооблигации на $500 млн.
Доходность бумаг составила 8,375% годовых. «15 апреля Укрэксимбанк выпустил пятилетние еврооблигации на $500 млн. со сроком обращения до 27 апреля 2015 г.»,— говорится в сообщении Citigroup, которая вместе с Credit Suisse является организатором сделки.
Опрошенные «i» банкиры считают, что размещение Укрэксимбанка прошло достаточно успешно и свидетельствует о том, что другие крупнейшие украинские компании смогут в 2010 г. выйти на рынок еврооблигаций. «Насколько мне известно, Укрэксимбанк намеревался разместить евробонды со ставкой 8,5%. Тот факт, что им удалось разместиться под 8,375%, означает, что спрос на бонды был выше, чем планировалось, и это удалось использовать для удешевления заимствования»,— отметил начальник отдела анализа финансовых рынков «ING Банк (Украина)» Александр Печерицын. По его словам, выпуск Укрэксимбанка подтвердил, что украинские компании, которые уже были эмитентами еврооблигаций и не допускали задержек с выплатами или нерыночных реструктуризаций, имеют хорошие шансы выйти на рынок еврооблигаций. «Спрос на украинские бумаги есть. В 2010 г. смогут размещаться эмитенты с хорошим кредитным качеством»,— сказал господин Печерицын.
«Брешь пробита. Укрэксимбанк — это первый вменяемый выпуск еврооблигаций, который успешно завершен. Это отличный знак, который означает, что международные рынки капитала открылись для крупнейших частных компаний и государственных корпораций»,— заявил член правления Проминвестбанка Владислав Кравец. По его мнению, вслед за Укрэксимбанком на рынок евробондов выйдут крупнейшие государственные и частные компании страны, в частности ДТЭК.
«За ними подтянутся и другие. Хотя инвесторы понимают, что по Укрэксимбанку нет госгарантии, но это все же государственный банк. Всем остальным придется накидывать дополнительные проценты за риск»,— сказал господин Кравец. Банкир прогнозирует, что банки с иностранным капиталом предпочтут привлекать финансирование через материнские структуры. «Это можно сказать о Проминвестбанке, аналогичная ситуация у других банков с российским капиталом. По моим оценкам, они смогут привлекать средства у материнских структур по ставке LIBOR плюс 3% годовых»,— считает господин Кравец.
По прогнозу Владислава Кравца, банки с украинским капиталом в 2010 г. на рынок еврооблигаций выйти не смогут. «Ситуация с балансами украинских банков остается достаточно напряженной, потому для них рынки на протяжении этого года будут закрыты»,— отметил эксперт. Тогда как Александр Печерицын не исключает, что такое финансовое учреждение, как Приватбанк, сможет разместить свои евробонды.
По мнению господина Печерицына, после принятия госбюджета и завершения переговоров с МВФ украинские компании и банки смогут привлекать средства на рынке еврооблигаций значительно дешевле. «Мы считаем, что риски Украины сильно переоценены, они должны быть ниже. Возобновление экономического роста и нормализация сотрудничества с МВФ могут дополнительно снизить риски. Это значит, что есть потенциал увеличения стоимости облигаций. Иными словами, инвесторы рассчитывают заработать не только на процентах, но и на увеличении цены на вторичном рынке»,— отметил эксперт.