Последствия дефолта в США могут стать катастрофой для всей мировой экономики, а не только для самих Соединённых Штатов. Что станет с одной из ведущих мировых валют в мире? Комментарии экспертов.
Если американским политикам так и не удастся договориться о повышении потолка госдолга – уже в первые минуты после дефолта станут фатальными для мировых рынков.
Сейчас госдолг США находится на уровне 16,7 триллиона долларов. Если не будут санкционированы новые заимствования, деньги у правительства кончатся после 17 октября. Вместе с тем, уже в конце месяца предстоит выплачивать проценты по облигациям почти на 6 миллиардов долларов. Если США начнут допускать задержку выплат по своим долгам, реакция финансового мира не заставит себя ждать. Первыми отреагируют фондовые площадки и валюты. Основные мировые индексы могут сразу же потерять больше десяти процентов. А американскому фондовому рынку придётся ещё хуже – он лишится пятой части своей капитализации, прогнозирует эксперт аналитического портала ET-TRADE Илья Сизов.
“В первые минуты, разумеется, будет шок и трепет, массовый выход из всех финансовых активов. Будет резкое укрепление доллара к валютам развивающихся стран и экспортёров сырья. Облигации США сначала отреагируют ростом доходности, а потом ситуация нормализуется – спекулянты начнут скупать бумаги. Не думаю, что это будет продолжаться больше 3 недель. Если такая ситуация продлится месяцы, будет просто хаос”.
Доллару, как ни парадоксально, эксперты прочат поначалу резкий рост. Хотя доверие к обязательствам американского правительства может пошатнуться. И именно в доллар будут в первую очередь переводиться финансовые активы после возможного технического дефолта. Несмотря на то, что пирамида госдолга США всем порядком надоела, доллар по-прежнему сохраняет статус основной резервной валютой. А значит, при малейшем росте рисков в системе спрос на доллар увеличивается. Впрочем, если США останутся неплатёжеспособными более продолжительное время, доллар лишится доверия, говорит глава компании “Финам Менеджмент” Николай Солабуто.
“На фоне этого, конечно, будет спрос на золото. Его цена поползет вверх к своим предыдущим историческим вершинам. И мы будем говорить о том, что золото является единственной универсальной валютой. И под такие разговоры будет отток из всех активов”.
Проще говоря, финансовая система в её нынешнем виде перестанет существовать. Если доверие к казначейским облигациям рухнет окончательно – последуют банкротства банков по всему миру, ведь они находятся среди крупнейших держателей американского долга. Комментирует глава аналитического департамента инвестиционно-финансовой компании “МетрОполь” Марк Рубинштейн.
“Исчезнет главный инструмент расчёта на финансовых рынках, то есть американские облигации, и это приведёт к полному коллапсу на финансовых рынках. Американские казначейские облигации используются как залог по огромному количеству транзакций на глобальном рынке. Соответственно, если не будет залога – не будет и сделок”.
Финансовые потоки – это не только источник спекулятивной прибыли, но и кровеносная система всей экономики. Переживёт ли она остановку “кровоснабжения” – большой вопрос. В любом случае, последний финансовый кризис 2008 года покажется просто цветочками.
Разумеется, такая перспектива тревожит крупнейших игроков на мировой арене, которые являются и фактически кредиторами США как покупатели их гособлигаций. Свою обеспокоенность ситуацией уже выражали, например, власти Китая и Японии. Президент России Владимир Путин на саммите Азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества на индонезийском острове Бали также поднял тему американского госдолга.
“Здоровье мировой экономики в значительной степени зависит от того, как себя чувствует американская экономика. Поэтому мы желаем успеха нашим американским партнёрам. Надеемся, что эти проблемы внутриполитического характера будут преодолены и как можно быстрее”.
Но конечно платёжеспособность своего государства должна в первую очередь заботить самих американских политиков. Ведь даже технический дефолт – то есть когда обязательства по погашению долга в какой-то момент нарушены, но платёжеспособность в принципе вопросов не вызывает – способен существенно пошатнуть благосостояние простых американцев, говорит начальник аналитического отдела управляющей компании “Русский стандарт” Сергей Суверов.
“Прежде всего, упадёт стоимость акций – процентов на 15-20, казначейских облигаций США, вырастут ставки по кредитам, в том числе по ипотеке. Рост может составить порядка 2-3%. Могут обрушиться цены на недвижимость – порядка 10-15%. То есть рядовые американцы почувствуют себя ощутимо беднее”.
Если же кризис затянется, доллар просто превратится в бумагу, продолжает эксперт.
“Если произойдёт полномасштабный дефолт, это грозит потерей долларом статуса резервной валюты. Самый худший сценарий – это обмен доллара на какую-то другую американскую валюту и в этом случае обесценятся сбережения”.
Чем американцы будут рассчитываться за товары и услуги до тех пор, пока не будет налажена эмиссия новых денег – большой вопрос. Как минимум это грозит откатом экономики в 18-й век, когда в Европе только начали широко использоваться бумажные деньги. В худшем случае – возвращение к заре цивилизации с её бартерным обменом.
