Мировой рынок TiO2 к 2015 г. вырастет до 7 млн. т, но спрос на продукцию за первые пять месяцев этого года настолько вялый, что это дало основание экспертам предвещать второй виток кризиса в отрасли
Двуокись титана оказалась зажата между тисками: с одной стороны, производители вынуждены повышать цены вслед за дорожающим сырьем, с другой — потребители не готовы так просто проглотить растущие цены на пигмент. Оказавшись в таких условиях, они вынуждены сокращать издержки, объединяться для доминирования на рынке.
Не делают они только одного — не снижают цены, чего с нетерпением ожидают потребители, страдающие от падения спроса на своих рынках — лако-красочная, автомобильная промышленность, строительный сегмент. По этой причине в адрес производителей двуокиси титана не раз звучали обвинения в сговоре и удерживании цен.
В январе-апреле текущего года сразу на трех крупнейших рынках отметилось охлаждение спроса на двуокись титана. Это привело не к падению, а к стабилизации цен на пигмент в США, Европе, Азии. И лишь в мае, с оживлением строительных работ, стал наблюдаться подъем.
Так, если среднестатистическая цена TiO2 в Европе еще в апреле составляла на FD, Europe EUR2630 за тонну, то в начале мая котировки выросли до EUR3100-3400. В США май также спровоцировал рост цен на двуокись титана. Если в апреле ее стоимость на FD, N America составляла $3234, то в мае она поднялась до отметки $4100-4674. На $700-1000 за тонну вырос пигмент в Азии. Майские котировки продукта подтянулись до уровня $4000-4300.
Парадоксально то, что на фоне роста цен производители пигмента отмечают охлаждение потребительского спроса. «Производители признают, что спрос слаб, но они уверены, что смогут достигнуть прибыли $400 за тонну на 1 июля»,— рассказывает аналитик ИК «Инфоиндустрия» Антон Коваленко. Каким образом производителям пигмента удается придерживаться позитивного тренда на пигмент, показывает статистика их финансовой деятельности.
Так, крупнейший игрок на этом рынке, компания DuPont (производит почти треть продукта — около 2 млн. т при мировом потреблении около 6 млн. т) сообщила о полученной выручке в первом квартале 2012 г. Она составила $1,9 млрд., что больше результата прошлогоднего периода на 6%. Примечательно, что при этом падение продаж в DuPont составило 10%. Исходя из этого, напрашивается вывод о том, что успех компании объясняется ростом цен на продукт, а не ростом объемов реализации.
Потери в продажах были перекрыты ростом прайсов, а в целом крупные игроки на этом рынке ведут серьезную борьбу с издержками, чтобы отсрочить наступление кризиса в сегменте продаж двуокиси титана. Этот рынок с момента наступления мирового кризиса демонстрировал положительную динамику, и игрокам хочется как можно дольше продлить эту ситуацию.
Так, например, на рынке США с сентября 2009 г. и по апрель 2012-го наблюдался поступательный рост стоимости пигмента с $2500 до $4500. Почти двукратный рост цен на протяжении указанного периода не омрачался резкими скачками, и это позволяло компаниям удерживаться до сих пор на плаву.
Но в этом году они вынуждены были прибегнуть к кардинальным мерам по сокращению расходов. Крупные химические холдинги то и дело объявляют о сокращении штата сотрудников, прибегают к закрытию непрофильных производств и даже снижению загрузки на профильных мощностях. К примеру, китайские производители пигмента объявили о снижении загрузки заводов в мае этого года до 60-70%, так как спрос не позволяет говорить о целесообразности полной загрузки производства.
«По оценкам дистрибуторов, в нынешнем году не будет столь активного всплеска продаж и показатели прошлого года недостижимы. Хотя производители не отрицают тот факт, что рынок восстанавливается. Но уж больно медленно это происходит»,— говорит Антон Коваленко.
Украинские производители двуокиси титана — ЧАО «Крымский титан» и ПАО «Сумыхимпром» — в январе-апреле произвели 50,4 тыс. т продукции. Сравнивать этот показатель с прошлым годом было бы некорректно, поскольку второе предприятие испытывало трудности с загрузкой производства пигмента. Динамика производства в апреле отражает происходящее с пигментным сырьем в мире. Если с января по март выпуск двуокиси постоянно рос, то в апреле он снизился на 2,7%. В апреле же «Крымскому титану» пришлось снизить экспортные поставки продукта на 24%, до 7,4 тыс. т.
Практически весь пигмент, который произвели отечественные игроки за четыре месяца, был поставлен на экспорт. Он составил 47,5 тыс. т преимущественно в Россию, Германию и Турцию. Украинский рынок слишком мало пока еще потребляет собственной продукции, поскольку основной покупатель — лако-красочная промышленность — остается импортозависимой.
Импорт двуокиси титана в Украину в январе-апреле составил около 1,5 тыс. т. Львиную долю сырья нашим производителям ЛКМ поставляет польская компания «Снежка» — 36%. Она поставляет на наш рынок пигмент производства компаний DuPont и Huntsman. Таким образом, отечественный рынок в январе-апреле потребил 4,4 тыс. т двуокиси титана. Это соответствует уровню примерно месячной загрузки «Сумыхимпрома».
Низкий внутренний спрос — не единственный повод для огорчения производителей пигмента в Украине. Мировой потребитель, который все это время выручал их, также не желает мириться с растущими ценами на двуокись титана. Это дает повод экспертам утверждать, что по итогам года показатели потребления 2011 г. не будут достигнуты. Вместе с ожидаемым торможением роста цен это повод полагать, что отрасль заденет кризисом в США и еврозоне.
