Национальный банк повышает уровень обязательных резервов по краткосрочным валютным вкладам. По официальной версии — для увеличения привлекательности долгосрочных депозитов в валюте. По мнению же банкиров, действия Нацбанка показывают, что регулятор собирается разрешить кредитование в валюте
С завтрашнего дня вступает в силу постановление НБУ №195, согласно которому норматив резервирования по средствам вкладов до востребования и средствам на текущих счетах в иностранной валюте повышается с 7% до 8%. В то же время НБУ вводит норматив резервирования по краткосрочным депозитам в инвалюте на уровне 6% и по долгосрочным вкладам в инвалюте на уровне 2% (действующие правила предусматривают единый норматив для срочных средств в инвалюте на уровне 4%). Норматив обязательного резервирования по срочным депозитам и вкладам до востребования в гривне сохраняется на уровне 0%.
По мнению заместителя председателя правления Проминвестбанка Владислава Кравца, изменение резервных требований будет иметь прямое влияние на уровень ставок по валютным депозитам. «Можно ожидать, что ставки по краткосрочным вкладам в валюте снизятся сопоставимо с повышением резервов, а ставки по длинным депозитам возрастут»,— говорит банкир. По его мнению, Нацбанк такими действиями стремится к увеличению доли долгосрочных валютных пассивов в банковской системе, так как «долгосрочные депозиты станут привлекательнее».
Необходимо отметить, что в мае приток валютных депозитов от частных лиц в банковскую систему резко сократился: если в апреле «физики» принесли в банки около $200 млн., то в минувшем месяце — всего около $40 млн. Причина тому — низкие депозитные ставки, которые с начала года опустились до 4-5% годовых. Снижение депозитной активности населения в части долларовых вкладов не так волновало бы НБУ, если вместе со снижением ставок не наблюдался бы постоянный рост спроса на валюту со стороны населения. С начала года люди купили у банков на $5,2 млрд. больше, чем продали. А на депозиты положили немногим более $1 млрд.
Впрочем, одним только изменением резервных требований повысить привлекательность валютных депозитов и вернуть деньги в систему Нацбанку будет крайне сложно. Запрет на валютное кредитование делает вклады в долларах, евро, франках и в прочей валюте не нужными банкам. «Вслед за снижением резервных требований по длинным вкладам в валюте Нацбанк снизит резервы и по валютным кредитам. Во всяком случае, такие слухи по рынку ходят очень активно»,— говорит председатель правления одного из крупнейших банков с иностранным капиталом, пожелавший не называть себя.
Напомним, что «кризисные» поправки в инструкцию НБУ №279 обязали банкиров резервировать от 50% до 100% от суммы выданных валютных займов, если только получатель кредита не имеет валютной выручки.
По слухам, сейчас Нацбанк планирует снизить резервирование до докризисного уровня, когда минимальные резервы под валютные займы стартовали от 2%. Но только для корпоративных клиентов. Тогда как валютные займы для физических лиц пока останутся под запретом.
Источники «i» в НБУ эту информацию не опровергают. «Сейчас у Щербаковой (Елена Щербакова — директор генерального департамента НБУ по кредитно-денежной политике.— Ред.) идет работа над изменениями в нормативку, но говорить о чем-то пока рано»,— сказал собеседник.
По словам Владислава Кравца, если НБУ пойдет на снижение резервирования под валютные кредитные риски — это приведет к высвобождению очень большого количества залогов. «Если раньше банки были вынуждены требовать у клиентов дополнительные залоги для сохранения валютного финансирования, то сейчас эти залоги могут высвободиться. И будут созданы условия для возобновления кредитования»,— говорит господин Кравец. По его оценкам, прирост корпоративного кредитования в случае снижения норм резервирования к докризисному уровню может составить 25-30% за год. А ставки — около 10-12% годовых.
