В ближайшее время ожидаются панические распродажи и падение котировок желтого металла на $100/унц.
Котировки золота впервые с января 2009 г. упали ниже среднего за последние 200 дней уровня, составляющего $1619/унц. Эксперты опасаются, что рынок драгоценных металлов погрузится в затяжной обвал, утягивая вниз нефть и потребительские товары.
Погружение котировок ниже среднего уровня за 200 дней — плохой знак для любого актива. Прохождение этой отметки инвесторы считают сигналом для смены долгосрочного тренда.
«В среду рынок золота завершил самое крутое восхождение с 1975 г. После роста цен на 125% с момента начала текущего повышательного цикла до достижения точки максимума в нынешнем году золото подешевело на 16%»,— говорится в отчете инвестиционной компании Bespoke Investment Group.
«Тот факт, что котировки желтого металла вчера упали ниже его 200-дневной усредненной цены, создает все больше панических настроений на рынке, таких как вчерашнее заявление экономиста Дэнниса Гартмана о наступлении «медвежьего тренда». Учитывая, что золото не нарушало критическую отметку с начала 2009 г., можно предположить, что оно потеряет в цене $100 за считаное число торговых дней»,— сделал вывод старший аналитик рынка металлов Kitco Metals Джон Надлер.
По данным портала Marketwatch, на вчерашних торгах котировки золота опускались ниже $1600/унц. Это на $87, или на 5,2%, меньше, чем в начале дня. Серебро, которое, как правило, движется в связке с золотом, подешевело на 7%.
По прогнозам Дэнниса Гартмана, предсказавшего обвал цен на драгметаллы в 2008 г., золото в нынешнем цикле опустится до $1,475/унц. — на 23% ниже установленного в сентябре 2011 г. исторического максимума в $1,923/унц.
Снижение золотых котировок эксперты инвестиционного банка HSBC объясняют опасениями падения спроса на золото в Китае и Индии, на долю которых приходится примерно 55% от общего объема продаж золотых ювелирных украшений в мире.
Другим важным фактором стало снижение Европейским центробанком 8 декабря ставки рефинансирования с 1,25% до 1% и отказ Британии вступать в европейский Бюджетно-налоговый союз. Эти факторы привели к росту курса доллара относительно евро, что негативно повлияло на возможности европейцев по приобретению драгметаллов.
Усиление доллара, в свою очередь, отбивает у инвесторов желание переводить средства в «тихие гавани», к которым иногда зачисляют рынок золота. Во вторник Федеральная резервная система (ФРС) США укрепила уверенность в американской валюте, заверив, что экономика Штатов удерживает темпы роста и не нуждается в количественном смягчении или других новых стимулах.
По словам главы департамента биржевой торговли компании Stifel Nicolaus & Co Дэйва Лутза, котировки золота могут упасть очень быстро, поскольку инвесторы вкладывают миллиарды в слитки драгметаллов, когда «эскалатор поднимается», и спрыгивают с него, когда он начинает опускаться вниз. «Первой остановкой» может стать отметка $1500/унц., за этим, по прогнозу Дэйва Лутза, последует понижение до $1400/унц. к концу декабря, если ФРС не примется закачивать на рынок долларов.
«На рынке начинаются панические распродажи золота, распространяющиеся на нефть и базовые металлы, поскольку инвесторы разочарованы недостаточными действиями глобальных центробанков. Ликвидность ограничена»,— отмечает управляющий калифорнийского инвестфонда Pacific Investment Management Ник Джонсон.
Вчера стоимость нефтяных фьючерсов на январские поставки на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на 4,2%, до $96/барр. Медь упала в цене на 4,8%, а стоимость хлопка достигла 15-месячного минимума.
«Многие люди пугаются того, что сейчас происходит в Европе. Я думаю, что в первом квартале 2012 г. доллар будет расти в цене, оказывая огромное давление на рынки сырьевых материалов»,— комментирует ситуацию президент чикагской торговой компании ClearTrade Commodities Скотт Джосс.