Норвежско-российская компания VimpelCom и принадлежащая египетскому миллиардеру Наджибу Савирису компания Weather Investments подписали соглашение о слиянии
Объединенная компания станет пятым крупнейшим оператором мобильной связи в мире по размерам абонентской базы. После слияния компания будет предоставлять услуги в 20 странах мира с общим населением в 850 млн. человек, из которых 174 млн. будут ее абонентами. Чистая операционная выручка объединенного оператора на основании финансовых результатов 2009 г. оценивается в $21,5 млрд.
Группа VimpelCom владеет брендами «Киевстар» и «Билайн» и объединяет крупных операторов мобильной связи в России, Украине, Казахстане, Узбекистане, Таджикистане, Грузии, Армении, Кыргызстане, Вьетнаме и Камбодже. Выручка компании за 2009 г. составила $8,7 млрд., а чистая прибыль — $1,12 млрд.
Weather Investments владеет операторами Orascom и Wind с совокупной абонентской базой в Алжире, Бангладеш, Египте, Греции, Италии, Пакистане, Тунисе и Северной Корее. Однако в сделку не войдут доли Weather в египетском и северокорейском сотовых операторах, а также активы Wind в Греции.
Общая сумма сделки составит $6,6 млрд., не считая стоимости активов, подлежащих выделению из состава объединенной группы. Акционеры Weather передадут VimpelCom свои акции в обмен на пакет акций VimpelCom и денежных средств в размере $1,8 млрд., а также некоторых активов.
После слияния акции, выпущенные для акционеров Weather, дадут им 20% экономического участия и 18,5% голосующих акций группы. Норвежская Telenor ASA получит 31,7% экономического участия и 29,3% голосующих акций, российской Altimo Holdings & Investments Limited через дочернюю компанию Altimo Cooperatief U.A. будут принадлежать 31,4% экономического участия и 36,4% голосующих акций VimpelCom.
Расширенный совет директоров VimpelCom будет состоять из 11 членов. Weather будет номинировать двух директоров, а Telenor и Altimo — по-прежнему по три. Еще три директора по-прежнему не будут представлять ни одного крупного акционера. Генеральный директор VimpelCom Александр Изосимов сообщил, что он по-прежнему останется главой компании. «Пока это буду я. В дальнейшем будет решать совет директоров. По истечении контракта могут быть какие-то решения»,— заявил он. VimpelCom также собирается сохранить менеджмент Weather.
VimpelCom рассчитывает, что покупка Weather даст ей выход на новые рынки, а синергия составит около $2,5 млрд. «Главным образом это будет достигаться за счет операционных расходов в области закупок и капитальных затрат», говорится в сообщении VimpelCom. «Сделка предлагает нашим акционерам вложения на привлекательные растущие рынки, как в Азии, так и в Африке, и возможность дальнейшей диверсификации нашей базы выручки по географическим, валютным и рыночным характеристикам»,— говорит Александр Изосимов.
Слабой стороной сделки называют огромные долговые обязательства будущей компании. Большой долг Orascom и Wind увеличит общий долг VimpelCom примерно на $15 млрд. VimpelCom сообщила, что ей придется привлечь дополнительное финансирование в объеме $2-2,5 млрд. С учетом этого чистый долг объединенной компании составит $24 млрд.
Проблемы с новыми активами могут возникнуть у VimpelCom в Алжире. В этой стране власти собираются национализировать принадлежащего Наджибу Савирису оператора Djezzy, который в соответствии с условиями сделки должен перейти к VimpelCom. Алжирская компания Djezzy обслуживает 15,1 млн. абонентов (всего у Orascom их около 100 млн.), но на нее приходится около 44% выручки всей группы. Поэтому без Djezzy сделка будет гораздо менее привлекательной для VimpelCom. Ожидается, что проблемы с властями Алжира поможет уладить президент России Дмитрий Медведев, который на этой неделе отправится в эту страну вместе с Александром Изосимовым.