Крупнейшая бразильская авиакомпания TAM Airlines объединится с ведущим чилийским авиаперевозчиком LAN Airlines
Вместе им будет легче противостоять напору иностранных конкурентов на латиноамериканский рынок.
В пятницу стороны подписали меморандум о взаимопонимании, по условиям которого чилийская LAN приобретет все акции бразильской TAM, обменяв каждую из них на 0,9 своей акции. В переводе на деньги стоимость сделки оценивается в $3,7 млрд.
Если слияние одобрят соответствующие регулирующие органы и акционеры, оно будет полностью завершено в первой половине 2011 г., и в результате появится 15-я по величине в мире и крупнейшая в Латинской Америке авиакомпания LATAM Airlines. При этом LAN Airlines уже сейчас, до слияния, является ведущей авиакомпанией в этом регионе. Бразильская TAM Airlines, в свою очередь, контролирует 43% внутреннего рынка авиаперевозок.
Если объединение состоится, новый авиаперевозчик будет обслуживать рейсы на 115 направлениях в 23 страны при помощи 241 воздушного судна. В LATAM Airlines будут трудиться 40 тыс. человек. В 2009 г. совокупный объем продаж обеих компаний составил $8,6 млрд. за счет перевозки более 45 млн. пассажиров и 832 тыс. т грузов. Операционная прибыль LAN составила $435 млн. при выручке $3,7 млрд., а TAM получила $98 млн. убытка при продажах в $4,9 млрд.
«После объединения компании смогут предложить рейсы по новым направлениям, которые ни одна из них до этого поодиночке не осуществляла. Это позволит составить конкуренцию иностранным авиаперевозчикам, которые продолжают наращивать объем предоставления услуг в нашем регионе»,— заявил журналистам генеральный директор бразильской ТАМ Марко Болонья.
По его словам, объединение принесет выгоды акционерам обеих компаний. LAN имеет сильные позиции на континенте, в то время как TAM имеет налаженные и конкурентоспособные авиамаршруты в Европу. Авиаперевозчики смогут извлечь солидную выгоду от масштаба: по предварительным оценкам, слияние создаст синергетический эффект в размере $400 млн. в год.
LAN и TAM планируют генерировать дополнительно $170 млн. выручки от перевозки пассажиров и $110 млн. — за счет доставки грузов. В частности, $35 млн. будет получено за счет обретения преимуществ при переговорах о покупке лайнеров с самолетостроительными корпорациями, $10 млн.— от консолидации программ для часто летающих пассажиров, $25 млн.— от объединения дублирующихся рейсов, $25 млн.— от экономии на операционных расходах; $20 млн.— от оптимизации корпоративного менеджмента, $20 млн.— от более эффективного использования IT-платформ, $15 млн.— от экономии на более масштабном ремонте и обслуживании и $15 млн.— от объединения мер по организации и стимулированию продаж.
«Мы переживаем переломный период времени. Консолидация авиаперевозчиков происходит по всему миру, и наша индустрия готова к ней. На развивающихся рынках, в частности, в Латинской Америке, стремительными темпами возрастает спрос на авиаперевозки. Сейчас наше время капитализировать этот тренд»,— заявил исполнительный директор LAN Энрико Куето.
Обе компании подчеркивают, что по примеру объединения европейских авиаперевозчиков Air France и KLM после слияния продолжат работу как «отдельные авиалинии и независимые бренды» и сохранят свои головные офисы. Штаб-квартира LAN находится в Сантьяго, а TAM базируется в Сан-Паулу.
Сообщение о слиянии последовало спустя пять месяцев после того, как президент Чили миллиардер Себастьян Пиньера продал принадлежавшие ему 26% акций LAN за $1,5 млрд. За последний год биржевая стоимость чилийской авиакомпании удвоилась. В пятницу после объявления о слиянии стоимость акций TAM подскочила на местных биржах более чем на 27%, а LAN подорожала на 8%.
Консолидация на рынке авиаперевозок в Латинской Америке, как и во всем мире, ускоряется. Так, колумбийская авиакомпания Avianca в прошлом году создала альянс с сальвадорской TACA, а в начале мая 2010 г. американская United Airlines Corporation сообщила, что купит авиакомпанию Continental Airlines за $3,17 млрд., образовав крупнейшего игрока на мировом рынке авиаперевозок.