Обанкротившемуся американскому банку Lehman Brothers не удалось отсудить у британского банка Barclays $11 млрд. компенсации за спешную продажу североамериканского брокерского подразделения. Судьи признали эту сделку «несовершенной», но «адекватной»
Коллапс просуществовавшего более 150 лет Lehman Brothers стал крупнейшим в истории финансовых учреждений. Активы обанкротившегося банковского гиганта, занимавшего четвертое по величине место в мире, составляли $639 млрд. Считается, что именно с момента краха Lehman Brothers началась острая фаза мирового финансового кризиса.
На пике кризиса в сентябре 2008 г. Barclays купил брокерское подразделение Lehman за $1,85 млрд. в спешно урегулированной сделке. Это произошло спустя пять дней после того, как Lehman объявил о своем банкротстве. Суд утвердил эту продажу через три дня после согласования ввиду отсутствия других альтернатив. Кредиторы Lehman, по словам представляющего их интересы адвоката Люка Деспинса, не поддержали транзакцию, поскольку не получили достаточно времени, чтобы рассмотреть ее условия.
Эта продажа, по мнению многих экспертов, спасла мировые кредитные рынки от более глубокого падения, предотвратив на них панику. Barclays утверждает, что он был единственным претендентом на покупку подразделения Lehman, которое имело штат из 10 тыс. сотрудников и обеспечило 72 тыс. клиентов доступ к активам на сумму $40 млрд., замороженным после банкротства Lehman.
Спустя год представители Lehman заявили, что сделка по передаче подразделения была совершена несправедливым образом с допущением ошибок. Это позволило британскому банку получить почти $5 млрд. скрытой прибыли на перешедшем к Barclays портфеле ценных бумаг, а также сгенерировать еще $6 млрд., «завысив балансовую стоимость полученных активов, урезав обещанные платежи и присвоив финансовые средства с брокерских счетов».
В ноябре 2009 г. ликвидаторы обанкротившихся активов Lehman подали иск в суд с требованием пересмотреть условия продажи и заставить Barclays вернуть эти $11 млрд.
Основная фаза расследования началась в Нью-Йорке в апреле прошлого года и продолжалась шесть месяцев. Усилия следствия были сфокусированы на том, чтобы осведомить суд о всех аспектах продажи, и выяснить, честно ли действовал Barclays во время переговоров о покупке активов.
Вчера суд Нью-Йорка признал факт совершения «отклонений от нормальной процедуры банкротства» в сделке с Barclays, но все же не посчитал их достаточными, чтобы усомниться в ее необходимости.
«Решение о продаже подразделения было, безусловно, правильным в то время. Оно помогло смягчить системные риски и предотвратить еще более сильное экономическое бедствие, что пошло на пользу всем заинтересованным сторонам»,— сообщил в 103-страничном вердикте судья по делам о банкротстве Джеймс Перк.
Суд посчитал, что ни один банк, американский или зарубежный, на вершине финансового кризиса 2008 г. не мог достаточно хорошо продумать подобную покупку. Поэтому любой покупатель предпочел бы структуризировать полученные активы, чтобы свести к минимуму риски настолько, насколько это возможно. В этом свете трансформации, проделанные Barclays с активами Lehman, воспринимаются как агрессивные, но рациональные меры повышения собственной безопасности.
«Мы не нашли столь масштабного обмана, чтобы разрешить нарушить целостность договора о продаже банку Barclays брокерского подразделения. Процесс продажи мог быть небезупречным, но он являлся адекватным в экстремальных обстоятельствах, сложившихся в неделю банкротства Lehman»,— подытожил господин Перк.
_____________________________
Barclays Plc. — третья по величине банковская группа Великобритании. Приобретение активов Lehman в сентябре 2008 г. стало самым значимым приобретением в истории компании, выведя ее в число основных игроков на рынке Северной Америки. По итогам 2010 г. прибыль Barclays выросла на 30% — до $7,3 млрд., по сравнению с 2009 г. Выручка увеличилась на 22% — до $41,36 млрд.