«Закройте уши и не слушайте сирен, которые пророчат катастрофу»,— этой цитатой из «Одиссеи» Гомера премьер-министр Греции Георгиос Папандреу прокомментировал учащающиеся заявления частных инвесторов о неминуемом дефолте Греции. «Сирены» — инвесторы — на такое сравнение, похоже, обиделись, и на прошедших выходных всерьез приступили к обсуждению «выборочного дефолта» греческих гособлигаций
Как сообщают источники в Еврокомиссии, на днях в Риме состоялись переговоры между главами частных европейских банков, имеющих в своих активах значительную долю гособлигаций Греции, и руководством Еврокомиссии. Встреча была посвящена определению перечня ценных бумаг, по которым может быть произведен дефолт, а также размера компенсационных выплат по ним.
«Официально Афины до сих пор не допускают самой мысли о возможном дефолте, однако на предстоящей неделе положение может измениться кардинальным образом,— цитирует ИТАР-ТАСС представителя Еврокомиссии, принимавшего участие в переговорах.— Греция оказалась сейчас в ситуации, когда она просто не способна выплачивать по своим долговым обязательствам, в первую очередь по причине вхождения национальной экономики в фазу спада и значительного сокращения государственных доходов.
В результате есть только два варианта для того, чтобы не допустить краха госбюджета Греции: предоставить Афинам новые кредитные средства со стороны других стран — членов Евросоюза или списать значительную часть государственного долга. Все говорит о том, что вторая программа помощи будет включать оба эти элемента».
Правда, надежда на новые кредиты сверх согласованного транша в EUR110 млрд., которого явно не хватает для покрытия EUR350 млрд. госдолга Греции, тает с каждым новым заявлением представителей ЕС, и в особенности — МВФ. Проблемные члены еврозоны не зря опасались прихода к власти над бюджетом Международного валютного фонда весьма радикально настроенной по отношению к проблемным экономикам Кристин Лагард.
«Когда речь идет о Греции, Португалии и Ирландии, главная задача фонда в том, чтобы создать такие условия, при которых долги этих стран уменьшились бы до разумных пределов и дали возможность бизнесу вернуться на фондовые рынки,— отметила она на прошлой неделе на встрече с представителями СМИ в Вашингтоне.— Но МВФ — не печатный станок и не «денежный мешок», поэтому государствам, прежде чем обращаться за помощью, стоит проводить структурные реформы финансовой системы и регулировать ее, чтобы иметь достаточную платежеспособность».
И, чтобы окончательно прояснить вопрос отношения МВФ к финпомощи Греции, добавила: «С моей точки зрения, мы пока не достигли тех показателей, которые позволили бы обсуждать условия, объемы, сроки дальнейшей помощи. Она не должна восприниматься как должное».
В то же время вариант «выборочного дефолта» тоже не устраивает МВФ, так как в этом случае фонд не видит для страны возможности обращаться за капиталом на внешние рынки после 2012 г. (пока распределение траншей в рамках вышеупомянутых EUR110 млрд. окончательно утверждено лишь на год вперед, так как изначально предполагалось, что в 2012 г. страна сможет вновь заимствовать на внешних рынках).
Опасения фонда лишь подогреваются заявлениями международных рейтинговых агентств, которые единогласно предупредили, что даже спланированный и согласованный «выборочный дефолт» по ценным бумагам страны все равно будет расценен ими как дефолт и приведет к неминуемому и весьма существенному снижению рейтинга Греции. Напомним, что на прошлой неделе международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Греции в иностранной и национальной валюте с «В+» до «ССС», а краткосрочный РДЭ — с «В» до «С». При этом потолок странового рейтинга все еще находится на уровне «ААА», как и у всех прочих стран еврозоны.
Очередной «окончательный срок» решения по Греции «Тройка» (ЕЦБ, МВФ и ЕС) назначила на 21 июля — в этот день начнется экстренный саммит стран еврозоны, на котором и будут утверждаться положения очередного пакета содействия Греции. Или не будут — если за оставшиеся до саммита три дня главы европейских банков все-таки придут к единому перечню «дефолтных» документов. И ЕС получит первого члена-банкрота.