Американская биотехнологическая компания Celgene расширяет линейку лекарств от рака путем приобретения своего конкурента Abraxis BioScience
Сумма сделки составит от $2,9 млрд. до $3,55 млрд. в зависимости от успеха испытаний препарата Abraxane.
Базирующаяся в Лос-Анджелесе Abraxis производит инъекционный противоопухолевый препарат Abraxane, одобренный регуляторами США для лечения рака молочной железы и имеющий шансы быть рекомендованным для борьбы с другими видами рака.
Компания прославилась тем, что несколько лет назад разработала технологию доставки лекарств внутрь опухоли с помощью наночастиц альбумина — крошечных кусочков протеинов, извлекаемых из крови. Этот метод хорош тем, что не имеет связанных с радиационным излучением побочных эффектов, которые возникают при традиционных способах лечения рака.
Согласно подписанным договоренностям, собственники Abraxis получат за каждую свою акцию $58 наличными и 0,2617 бумаги Celgene. Таким образом цена акции составит $71,9/шт., что на 17% выше их рыночной цены по состоянию на закрытие торгов во вторник.
Кроме того, Celgene обязалась выплатить дополнительно $250 млн., если препарат Abraxan будет одобрен для лечения меланомы, и $300 млн., если он будет утвержден для лечения рака поджелудочной железы. В случае же, если одобрение для лечения рака поджелудочной железы будет получено до 1 апреля 2013 г., Celgene выплатит владельцам Abraxis еще $100 млн.
«Приобретение Abraxis отвечает стратегии компании, направленной на то, чтобы стать одним из лидеров на рынке противоопухолевых лекарственных средств»,— заявил исполнительный директор Celgene Corporation Боб Хьюджин.
В прошлом году объемы продаж Abraxane достигли $315 млн., что составило 88% выручки Abraxis. При этом компания в 2009 г. понесла $103 млн. убытка, и, по мнению ее руководителей, происходящее объединение с более крупным фармацевтическим бизнесом повысит финансовую состоятельность и позволит успешнее реализовать накопленный потенциал.
«Разработанная нами технология изменила парадигму процедуры лечения рака у сложных пациентов. В Celgene мы нашли идеального партнера для дальнейшей популяризации Abraxane и других наших препаратов»,— заявил вчера исполнительный директор Abraxis Патрик Сунн-Шионг.
Эксперты считают, что для Celgene, не имеющей собственных перспективных экспериментальных разработок, покупка продуктов Abraxis может дать импульс для долгосрочного роста.
«Приобретение Abraxane, похоже, хороший стратегический ход для онкологического бизнеса Celgene. Этот препарат позволит компании увеличить объемы продаж и расширить географическое присутствие. Негативная сторона сделки для Celgene — выплата существенной премии к рыночной цене»,— говорит аналитик нью-йоркской инвестиционной компании Cowen & Co Эрик Шмидт.
Вчера, после объявления о сделке, акции Celgene упали на 4% — до $51/шт. В компании считают, что приобретение конкурента негативно отразится на финансовых результатах нынешнего года, но позволит уже в следующем году увеличить выручку, прибыль и стоимость акций.
Celgene продает популярный препарат Revlimid, применяемый для лечения множественной миеломы у пациентов, которым не помог курс химиотерапии, проведенной другими средствами, а также Vidaza для лечения миелодиспластического синдрома. Эти два бестселлера формируют 80% выручки компании, которая в 2009 г. составила $2,69 млрд. при убытке $776 млн.