Французская LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton — крупнейший мировой производитель предметов роскоши — договорилась о самой дорогой покупке в своей истории. За $6 млрд. она приобретет итальянский ювелирный дом Bulgari
Согласно совместному пресс-релизу компаний, LVMH согласилась обменять контрольный 50,4%-ный пакет акций Bulgari, принадлежащий семье Булгари, на 3% своих акций, оцененных в EUR1,87 млрд. ($2,6 млрд.). Остальную долю французский конгломерат выкупит за наличные у миноритарных акционеров. Им будет предложено по EUR12,25 за каждую акцию Bulgari (EUR1,84 млрд. за весь пакет).
Премия к рыночной цене акций по состоянию на 4 марта составит 61%. С учетом долгов, висящих на балансах Bulgari, общая стоимость сделки оценивается в $6 млрд.
«Это уже не вопрос финансов. Большую значимость здесь играют приобретение эффективного стиля управления и опыта в развитии брендов. Для нас это идеальное слияние на всех уровнях»,— прокомментировал сделку 62-летний владелец LVMH Бернар Арно.
Бернар Арно — богатейший человек Франции и друг президента Николя Саркози — вынашивал идею покупки бизнеса Bulgari около десяти лет, но, прежде чем сделать финальное предложение, выждал, пока итальянская компания начнет страдать от убытков, переживет финансовый кризис и столкнется с проблемами восстановления после него.
Поглощение Bulgari позволит LVMH, владеющей часовым брендом Tag Heuer, удвоить бизнес по производству часов и ювелирных украшений. Ожидается, что укрупнившейся компании будет проще доминировать в индустрии, где масштаб и глобальный охват обретают все большую значимость. Новым главой дивизиона часов и ювелирных украшений LVMH станет нынешний гендиректор Bulgari 53-летний Франческо Трапани.
«Все сильнее и сильнее я склонялся к мнению, что большие группы будут главенствующей силой на рынке предметов роскоши. Жизнь непрерывно будет усложняться для независимых игроков, которые не обладают достаточным масштабом. Поддержка огромного конгломерата LVMH позволит нам увеличить активность, ускорить прогресс и уменьшить число совершаемых ошибок»,— заявил господин Трапани.
Гендиректор признался, что хотя в прошлом году он публично отрицал вероятность продажи бизнеса Bulgari, уже тогда он активно изучал с советниками из банка Credit Suisse возможности образования потенциальных партнерств. Когда попытка организовать конфедерацию итальянских производителей роскоши показала свою несостоятельность, Bulgari начал подыскивать иностранного партнера.
Выбор LVMH, в частности, обусловлен тем, что французы имеют хорошо развитые торговые сети на многообещающем рынке Китая, за счет которого Bulgari надеется увеличить продажи своих изделий стоимостью от $1 млн. за штуку.
«LVMH решила инвестировать так много денег в Bulgari, потому что они считают, что наш звездный бренд даст им возможность укрепить сегмент часов и ювелирных украшений, который сейчас слаб по сравнению с другими бизнесами компании. Они не глупы, чтобы заплатить столь огромную сумму только для того, чтобы пополнить свою коллекцию брендов»,— уточнил Франческо Трапани.
По словам экспертов, производители предметов роскоши готовятся в ближайшие годы извлечь прибыль на росте спроса в Индии, Бразилии и Китае. По прогнозу банка HSBC, спрос на мировом рынке роскоши вырастет на 11% в 2011 г. и на 9% — в 2012 г.
___________________________
Конгломерат LVMH, подконтрольный французскому миллиардеру Бернару Арно, образовался в результате длинной серии поглощений. Он является крупнейшим в мире производителем предметов роскоши, включая аксессуары (Louis Vuitton и Fendi), коньяк, шампанское (Moet Chandon, Dom Perignon и Veuve Cliquot), часы (TAG Heuer, Hublot, Zenith), ювелирные изделия (Chaumet, Fred), одежду (Givenchy, Loewe, Donna Karan, Marc Jacobs), парфюмерию и косметику (Christian Dior, Guerlain, Givenchy, Kenzo, Sephora). Число магазинов компании в мире превышает 2400, количество сотрудников — 70 тыс. человек, 74% которых работают за пределами Франции. В прошлом году LVMH увеличил чистую прибыль на 29% — до $6 млрд., выручку — на 19%, до $28 млрд.
Ювелирный дом Bulgari был основан в Италии в 1884 г. греческим иммигрантом Сотириосом Булгари. Всемирную известность этот бренд приобрел в 1960-х гг. благодаря голливудской актрисе Элизабет Тейлор, которая носила изготовленную Bulgari брошь с бриллиантами и изумрудами. Сейчас компании принадлежит 268 магазинов, которые приносят около $1,4 млрд. выручки в год.