Крупнейший горнодобывающий концерн мира — англо-австралийский BHP Billiton — объявил о покупке за $12,1 млрд. американской корпорации Petrohawk Energy ради доступа к запасам сланцевого газа в Техасе и Луизиане. Сделка станет крупнейшей в истории BHP и позволит войти в десятку крупнейших нефтегазовых компаний
BHP согласился заплатить $38,75 за каждую акцию Petrohawk, что на 65% выше, чем эти бумаги стоили на биржах в четверг. С учетом долгов американской компании в размере $3 млрд. затраты на поглощение составят для BHP $15 млрд. После завершения сделки BHP Billiton планирует потратить еще свыше $40 млрд., осваивая свыше $5 млрд. инвестиций в год, на разработку трех нефтегазовых месторождений Petrohawk, расположенных в Техасе и Луизиане.
За последние четыре года BHP Billiton несколько раз пыталась направить накопившиеся у нее запасы наличности на диверсификацию своего бизнеса за счет поглощения сырьевых компаний первого уровня. Но ее постоянно преследовали неудачи — по разным причинам сорвались три крупные сделки на общую сумму более $100 млрд., в том числе попытка враждебного поглощения австралийской горнодобывающей корпорации Rio Tinto Group и канадского производителя удобрений Potash Corp.
Неудивительно, что стремление купить крупного игрока на переживающем бум американском газосланцевом рынке было настолько велико, что BHP Billiton согласилась заплатить цену на 65% выше рыночной. По подсчетам Bloomberg, премия к цене в 17 состоявшихся за последние пять лет сделок в нефтегазовом секторе стоимостью выше $5 млрд. составляла в среднем 25%.
«У Petrohawk есть активы, но нет финансирования. А у BHP есть деньги, но нет активов. Cделка решает обе проблемы»,— говорит аналитик Tudor Pickering Hold Дэвид Хайккинен.
Как писали «i», технологический прорыв сравнительно недавно позволил извлекать газ из твердых сланцевых пластов методом гидравлического разрыва и горизонтального бурения. Из-за начавшегося благодаря этому инвестиционного бума цены на газ внутри США последние годы падали и составляют сейчас около $170 за тысячу кубометров. Экономические проблемы, возникшие у США из-за огромного долга, также давят стоимость энергоносителей вниз.
Стагнирующие котировки газа не мешают ВНР смотреть в будущее с оптимизмом. По оценке компании, к 2030 г. производители топлива из сланцевых пластов захватят половину газового рынка США. В ВНР утверждают, что инвестиции в добычу газа из сланцев окупаются в течение нескольких месяцев по сравнению с минимум пятью годами при разработке шельфовых месторождений.
По словам исполнительного директора ВНР Мариуса Клопперса, газ превращается в один из главных экологически чистых энергоносителей. Новые газовые электростанции производят на 60% меньше вредных выбросов, чем угольные генераторы аналогичной мощности. Как только правительства начнут ужесточать борьбу с парниковыми газами, спрос и цены на топливо из сланцев подскочат.
Поглощение Petrohawk — это не первое вложение добывающего гиганта в американскую энергетику. В феврале 2011 г. ВНР приобрела за $4,75 млрд. долю американской компании Chesapeake Energy в месторождении сланцевого газа в штате Арканзас.