Инвестбанк Macquarie инвестировал в 53 самолета
Крупнейший инвестиционный банк Австралии Macquarie нашел возможность стать сильным игроком на международном рынке авиационного лизинга. Вчера он согласился купить за $1,99 млрд. 53 самолета у проблемной американской страховой компании AIG.
По утверждению Mac-quarie, из тысячи самолетов, принадлежащих подразделению AIG — International Lease Finance Corp (ILFC), для покупки были отобраны лучшие. Средний возраст приобретаемой техники составляет около четырех лет, и примерно 70% портфеля составляют современные лайнеры Boeing-737 и Airbus А320, каждый из которых рассчитан на перевозку примерно 130 пассажиров.
«Мы получили молодой, современный флот, который сейчас находится в лизинге 35 авиакомпаний из 27 стран мира»,— говорится в официальном пресс-релизе Macquarie.
Согласно заявлению ILFC, самолеты будут проданы дешевле остаточной стоимости, которая составляет в общей сложности $2,3 млрд. Продажа этих активов продиктована необходимостью выплаты долгов. У подразделения ILFC в прошлом году возникли серьезные проблемы с рефинансированием более $30 млрд. долга за 500 принадлежащих ей самолетов. Вся группа AIG из-за кризиса оказалась на грани банкротства, и на ее спасение государство выделило $182,3 млрд. средств налогоплательщиков в виде гарантий и кредитов, которые нужно возвращать.
ILFC считается крупнейшей в мире авиализинговой компанией. Балансовая стоимость более тысячи принадлежащих ей самолетов превышает $44 млрд. По сведениям информагентств, создатель и руководитель ILFC Стивен Удвар-Хази более года искал покупателя, который согласился бы приобрести его компанию целиком. Поскольку достичь результата ему так и не удалось, господин Удвар-Хази вынужден был покинуть свой пост, и активы ILFC было решено распродать частями.
«Способность ILFC совершить столь крупную продажу самолетов, а также наши недавние успехи на финансовых рынках, на которых ILFC привлекла свыше $4 млрд. нового обеспеченного и необеспеченного финансирования, отчетливо демонстрируют способность нашей компании генерировать ликвидность и улучшать баланс»,— похвастался во вчерашнем заявлении председатель совета директоров ILFC Алан Ланд.
Эксперты восприняли его сообщение со скептицизмом. По словам аналитика американской консалтинговой компании Teal Group Ричарда Абулафии, из-за подобных продаж лучших лайнеров из своего портфолио ILFC потеряет доминирующие позиции на рынке лизинга. Стоимость самолетов упала из-за кризиса и постоянного перепроизводства моделей Airbus и Boeing. По мнению господина Абулафии, из-за нарастающей конкуренции заработать на старых лайнерах, когда спрос на перевозки восстановится, а топливо подорожает, будет тяжело.
Что касается Macquarie, инвестирование в самолеты было расценено аналитиками как положительный шаг, тем более что банк приобретает технику не в долг, как это обычно происходит на авиарынке, а за наличные средства. Акции инвестбанка вчера подорожали на 0,8%. В результате сделки, которую стороны намерены полностью завершить к концу 2010 г., в портфеле Macquarie на лизинговом рынке окажется около 180 лайнеров.
«Macquarie имеет избыточный капитал, который мы стремимся вложить с максимальной выгодой там, где появляется возможность. Приобретение самолетов было произведено по привлекательной цене и в хорошее время, когда рынок находится внизу цикла. Многие хотят убедиться в том, что связанные со сделкой риски приемлемы, но в экономической ситуации, когда условия улучшаются, риски должны уменьшиться»,— заявил вчера один из собственников Macquarie Ангус Глуски.
Подтверждение тому, что рынок авиаперевозок восстанавливается, две недели назад предоставила Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA). Экспертами этой организации в феврале 2010 г. был отмечен 7,9-процентный рост пассажирского трафика, по сравнению с аналогичным периодом 2009 г., а также увеличение фрахта на 28%.